余額支付單日不超5000元，第三方支付免費跨行、跨賬戶(hù)轉賬時(shí)代將終結

7月31日，央行發(fā)布《非銀行支付機構網(wǎng)絡(luò )支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，一時(shí)被輿論稱(chēng)為“史上最嚴”，從賬戶(hù)開(kāi)立、支付驗證、限額管理等方面重新劃定第三方支付業(yè)務(wù)。用戶(hù)層面，第三方支付余額上限為5000元、免費跨行轉賬時(shí)代恐結束等規定引網(wǎng)友吐槽，剁手黨、轉賬黨擔心頗多;行業(yè)層面，遭遇更嚴新規，第三方支付平臺還有多大生存空間?歡迎和擔心接踵而來(lái)。新規將對用戶(hù)產(chǎn)生哪些影響?第三方支付今后將走向何方?是否過(guò)于嚴苛會(huì )限制金融創(chuàng )新?新京報記者采訪(fǎng)了業(yè)內人士及專(zhuān)家試圖解答。

Q1 單日限5000元，買(mǎi)個(gè)iPhone6不夠？

5000元限額針對的是余額，銀行卡快捷支付不受影響。但200元以上快捷支付須銀行驗證。剁手族、賣(mài)家都受一定影響。

央行在新規中要求“單個(gè)賬戶(hù)單日累計支出金額應不超過(guò)5000元”，話(huà)音剛落，立刻引來(lái)網(wǎng)友吐槽，感慨連買(mǎi)個(gè)iPhone6都不夠。

但仔細研讀規定發(fā)現，央行說(shuō)的是支付機構對不包括數字證書(shū)、電子簽名在內的兩類(lèi)(含)以上要素進(jìn)行驗證的交易，單個(gè)客戶(hù)所有支付賬戶(hù)單日累計金額應不超過(guò)5000元。采用不足兩類(lèi)要素進(jìn)行驗證的單日限額為1000元。除非支付機構采用包括數字證書(shū)或電子簽名在內的兩類(lèi)(含)以上要素進(jìn)行驗證的交易，單日累計限額由支付機構與客戶(hù)通過(guò)協(xié)議自主約定。

數字證書(shū)或電子簽名為何物，恐怕很多人并不知道，且目前在國內尚不普及。目前網(wǎng)購很多是通過(guò)手機進(jìn)行，而手機上基本是沒(méi)有數字證書(shū)或電子簽名的，目前普遍采用的是密碼和短信驗證，因此大多數人屬于限額5000元的情況。

央行的辟謠中也強調了本次規定的限額是指“余額”。央行相關(guān)負責人解釋稱(chēng)，5000元的限額只是針對支付賬戶(hù)的扣款，在網(wǎng)購扣款時(shí)，當消費金額超過(guò)5000元，超出部分是從銀行卡賬戶(hù)扣除。因此，消費額度實(shí)際沒(méi)受影響，只是扣款渠道不同而已。

余額支付很容易達到限額，不過(guò)可以采用網(wǎng)銀支付、快捷支付。但央行規定，快捷支付超過(guò)200元，需要跳轉銀行去驗證。

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以往，用戶(hù)在選擇快捷支付時(shí)，只需要在綁定銀行卡時(shí)進(jìn)行銀行系統認證，之后每次交易輸入第三方支付密碼就可以直接消費銀行卡里的錢(qián)。而按照新規，200元以上的快捷支付必須通過(guò)銀行驗證，等待跳轉到銀行，用戶(hù)體驗將會(huì )受影響。

銀行業(yè)分析師王劍表示，央行如此規定的目的是希望能夠將第三方支付回歸到只做支付通道，避免囤積資金，形成資金池。另外，讓資金通過(guò)銀行而非支付寶流動(dòng)的一個(gè)好處是便于監管。因為，當錢(qián)以余額形式從第三方支付平臺花出去時(shí)，銀行看不到錢(qián)的去向，而通過(guò)往網(wǎng)關(guān)、快捷支付，銀行就能夠監管每筆錢(qián)的流向，一方面確保資金安全，另一方面避免洗錢(qián)等違法行為發(fā)生。

同時(shí)王劍指出，通常個(gè)人不會(huì )將大額資金存在支付寶等賬戶(hù)中，余額限制真正影響到的可能是電商賣(mài)家，電商要頻繁提現，以往可能收到買(mǎi)家付款之后，貨款留在賬戶(hù)，下次進(jìn)貨直接付出去就可以。新規之后，賣(mài)家就要多一個(gè)提現的步驟。

Q2 “寶寶類(lèi)”理財以后還能玩嗎？

新規對余額寶等寶寶類(lèi)理財業(yè)務(wù)或不會(huì )產(chǎn)生較大影響，不規范的小平臺受影響更大。

被譽(yù)為“草根理財神器”的余額寶興起后，經(jīng)歷了一個(gè)繼續膨脹期，背后是互聯(lián)網(wǎng)金融的瘋狂生長(cháng)。而如今，“寶寶類(lèi)”理財遭遇的成長(cháng)煩惱可能不只是低利率的陰影，央行新規讓寶寶類(lèi)理財前景堪憂(yōu)。

新規指出，支付機構不得為金融機構以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構開(kāi)立支付賬戶(hù)，各項資金收付業(yè)務(wù)均應基于其銀行賬戶(hù)辦理。

央行這一新規的背景是互聯(lián)網(wǎng)金融涉足理財投資業(yè)務(wù)的野蠻生長(cháng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融巨頭以支付起家后，不僅滿(mǎn)足于通道業(yè)務(wù)，開(kāi)始為客戶(hù)提供貸款、理財、存款、轉賬等一系列金融服務(wù)，例如在支付寶基礎上成長(cháng)起來(lái)的余額寶逐漸有了貨幣基金的功能，扮演理財投資角色。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，央行這一規定對寶寶類(lèi)理財肯定會(huì )有影響，不規范的小平臺可能就此遭受滅頂之災。像余額寶這類(lèi)理財，它的資金賬戶(hù)本來(lái)就開(kāi)設在銀行，不過(guò)新規之后在資金匯集上可能要面臨一些障礙。但對于一些不太規范、為P2P平臺提供便利的小型第三方支付平臺，要求第三方支付不能再提供理財融資等賬戶(hù)，這些第三方支付平臺可能就此死去。

郭田勇表示，意見(jiàn)稿目前還在討論中，監管部門(mén)要做好協(xié)同管理的準備，不能只堵不疏。

在銀行分析師王劍看來(lái)，新規對第三方支付衍生出的余額寶等業(yè)務(wù)不會(huì )產(chǎn)生影響，這部分業(yè)務(wù)有支付等牌照為其提供合理性。

毫無(wú)疑問(wèn)，央行新規旨在對相關(guān)機構進(jìn)一步明晰資金流向、加強資金監管、避免風(fēng)險傳遞。

有業(yè)內人士認為，投資理財等屬性明顯不在官方希望第三方支付平臺的服務(wù)范圍內。此前央行等10部門(mén)發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見(jiàn)》已經(jīng)明確為互聯(lián)網(wǎng)支付定調，即小額、快捷、便民小微。監管機構對第三方支付滲透進(jìn)入投資、支付、理財、融資等領(lǐng)域存在顧慮。

Q3 免費跨行轉賬時(shí)代結束了？

新規規定，支付賬戶(hù)和銀行卡賬戶(hù)之間轉賬僅限于本人同名銀行借記賬戶(hù)。用支付工具給他人銀行卡轉賬將難實(shí)現。

按照央行新規，支付機構為客戶(hù)辦理銀行賬戶(hù)向支付賬戶(hù)轉賬的，轉出賬戶(hù)應僅限于客戶(hù)本人同名銀行借記賬戶(hù);辦理支付賬戶(hù)向銀行借記賬戶(hù)轉賬的，轉入賬戶(hù)也應僅限于客戶(hù)指定的一個(gè)本人銀行借記賬戶(hù)。

通俗來(lái)說(shuō)，以支付寶為例，新規要求我和你可以支付寶轉賬，但是我不能通過(guò)我的銀行卡給你的支付寶轉賬。

新規之前，用戶(hù)A打開(kāi)支付寶，點(diǎn)擊轉賬，可以選擇轉給我的朋友、轉到支付寶賬戶(hù)、轉到銀行卡，輸入密碼后轉賬成功。而新規之后，支付賬戶(hù)向他人借記銀行卡轉賬的服務(wù)難以實(shí)現。

同時(shí)，對于支付賬戶(hù)，其所有支付賬戶(hù)的余額付款交易年累計最高不超過(guò)20萬(wàn)元。超出限額的付款交易應通過(guò)客戶(hù)的銀行賬戶(hù)辦理。

央行對限額如此設定的解釋是，從支付賬戶(hù)主要服務(wù)于電子商務(wù)及小額、便民支付領(lǐng)域的定位出發(fā)，對于超出限額的付款交易，客戶(hù)可以選擇“商業(yè)銀行網(wǎng)關(guān)支付”、“銀行卡快捷支付”等模式通過(guò)銀行賬戶(hù)辦理。

這意味著(zhù)用支付工具給他人銀行卡轉賬的時(shí)代就此結束。以后轉賬一定要經(jīng)過(guò)銀行了，手續費是難免的。

王劍舉了一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明支付寶在繞開(kāi)清算中的作用。比如，張三要還李四100塊錢(qián)，張是A銀行卡，李是B銀行卡，跨行匯款收費2塊錢(qián)(這就要經(jīng)過(guò)清算系統)。但支付寶可以幫他們省下這2塊錢(qián)，他們各自銀行卡均綁定了支付寶快捷支付，在支付寶上就完成了從張的A銀行卡向對方B銀行卡匯款的動(dòng)作。

這背后的原理是：支付寶在A(yíng)銀行、B銀行均有備付金賬戶(hù)，100塊錢(qián)從張的A銀行卡劃至支付寶的A銀行賬戶(hù)，然后支付寶將其B銀行賬戶(hù)上100塊錢(qián)劃至李的B銀行卡上。這樣就完成了兩筆同行轉賬，不用跨行清算。清算環(huán)節被繞開(kāi)了。

對于用戶(hù)來(lái)說(shuō)，新規的影響是免費跨行轉賬不容易了。而對銀行來(lái)說(shuō)，新規后將受益的是銀行的腰包。

Q4 第三方支付牌照含金量縮水？

第三方支付業(yè)務(wù)體量將縮小，其快捷支付業(yè)務(wù)以及場(chǎng)景化支付可能也受新規影響。

“機構需降低對支付牌照的估值，第三方支付牌照含金量恐因央行新規縮水。”一位支付行業(yè)并購人士近日表達了這樣的擔心。

縮水原因之一是第三方支付業(yè)務(wù)體量將縮小。

有業(yè)內人士擔心，實(shí)施限額政策后，會(huì )為第三方支付的業(yè)務(wù)體量加上天花板。以支付寶為例，除了作為支付工具之外，長(cháng)期以來(lái)一直著(zhù)力于培養用戶(hù)的電子支付習慣和使用黏性，推出淘點(diǎn)點(diǎn)、充話(huà)費、淘寶電影等各種場(chǎng)景支付。用戶(hù)在使用這些場(chǎng)景支付時(shí)，為支付寶帶來(lái)流量，同時(shí)也讓支付寶平臺獲得場(chǎng)景消費的利潤分成。

而按照新規，除單筆金額不足200元的小額支付業(yè)務(wù)，以及公共事業(yè)費、稅費繳納等支付業(yè)務(wù)外，支付機構不得代替銀行進(jìn)行客戶(hù)身份及交易驗證。銀行對客戶(hù)資金安全的管理責任不因支付機構代替驗證而轉移。

此前第三方支付著(zhù)力擴展的快捷支付業(yè)務(wù)以及便捷的場(chǎng)景化支付可能也將受到新規影響。

按照央行的釋義，銀行卡快捷支付類(lèi)業(yè)務(wù)涉及支付機構、客戶(hù)及開(kāi)戶(hù)銀行三方，權責關(guān)系相對其他支付方式較為復雜，應以清晰、完整的業(yè)務(wù)授權為前提。

據一家支付平臺人士稱(chēng)，快捷支付受歡迎的一個(gè)原因是第三方支付平臺沒(méi)有走銀行驗證流程，所以處理速度很快。這也是微信支付、余額寶錢(qián)包能夠在超市、餐廳、影院等場(chǎng)景迅速鋪開(kāi)的原因。如果以后200元以上的支付要走銀行驗證，那就意味著(zhù)需要增加輸入銀行卡號、插上U盾、驗證手機短信等步驟，一旦遭遇網(wǎng)絡(luò )不暢的情況，可能支付過(guò)程就會(huì )多增加好幾分鐘，不再具有快捷便利的優(yōu)勢。

更有業(yè)內人士擔心，這會(huì )讓本已踏入移動(dòng)支付、電子支付的消費者退回到現金和銀行卡消費的年代。

目前國內共頒發(fā)了200多個(gè)支付牌照，之前絕大多數的第三方支付千方百計繞過(guò)銀聯(lián)，部分第三方支付機構探索為大宗商品交易市場(chǎng)、P2P、眾籌平臺進(jìn)行資金托管以及供應鏈綜合服務(wù)業(yè)務(wù)的新路子。新規之下，僅做通道業(yè)務(wù)顯然不能滿(mǎn)足第三方支付的發(fā)展訴求，數百家第三方支付機構將何去何從?

中國社會(huì )科學(xué)院金融研究所所長(cháng)助理楊濤稱(chēng)，新規之下，未來(lái)第三方支付平臺也會(huì )呈現分化。新規對于行業(yè)靠后的中小支付企業(yè)形成的壓力更大，而行業(yè)領(lǐng)先的第三方支付企業(yè)則有更多發(fā)展空間，未來(lái)行業(yè)會(huì )經(jīng)歷大魚(yú)吃小魚(yú)的兼并整合過(guò)程。目前獲得支付牌照的企業(yè)有200多家，但活躍度有限，不少是依靠牌照價(jià)值、區域壁壘等因素存活下來(lái)，而追求效率是互聯(lián)網(wǎng)金融的題中之義，因此未來(lái)的兼并整合在所難免。

Q5 新規是否太嚴阻礙金融創(chuàng )新？

業(yè)內人士和專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)不一，有觀(guān)點(diǎn)認為新規長(cháng)期來(lái)看對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展利大于弊，也有人認為打擊過(guò)快過(guò)猛。

“此次央行對第三方支付的監管思路概括起來(lái)是，支付就是支付，支付機構不能‘銀行化’、‘銀聯(lián)化’。銀行管支付結算，支付機構補充以小額支付，銀聯(lián)則管清算。合理分工，天下太平。央行維護既有的支付結算-清算體系秩序。”王劍表示。

中國人民大學(xué)金融與證券研究所所長(cháng)吳曉求對此存有憂(yōu)慮，“第三方支付是形成互聯(lián)網(wǎng)金融最具影響力的基石，第三方支付和電子商務(wù)高度契合，限制第三方支付會(huì )帶來(lái)很多不便。效率低不是改革的目標，因此希望不要有此類(lèi)限制，限制第三方支付阻礙了金融的創(chuàng )新，會(huì )阻止和扼殺創(chuàng )新。”

仁和智本合伙人陳宇則表示，該意見(jiàn)稿對第三方支付和P2P的兩個(gè)關(guān)鍵性互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的打擊過(guò)快過(guò)猛，最終的實(shí)踐效果不會(huì )太好，缺乏一定的落地可行性。他建議最好的辦法還是慢慢清理，設定目標，分期實(shí)施，不要追求一步到位，也給相關(guān)機構一定的時(shí)間能進(jìn)行自我升級或者自我清理。

楊濤則認為，新規長(cháng)期來(lái)看，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展利大于弊。新規禁止第三方支付賬戶(hù)為理財投資機構開(kāi)立賬戶(hù)，短期內看第三方支付會(huì )受影響，但長(cháng)期影響有限，因為余額寶的興起本身就是利率市場(chǎng)化改革的特殊現象，隨著(zhù)配套的貨幣基金利率下降，余額寶的理財功能也會(huì )隨著(zhù)削弱。楊濤認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng )新真正發(fā)展起來(lái)還要依賴(lài)于兩個(gè)前提，消費支付文化、安全意識的提高，以及支付行業(yè)規則的健全和完善。

■ 他山之石

國外第三方支付如何搞？

央行新規一出，就被譽(yù)為“史上最嚴”，網(wǎng)友也就限額、轉賬等問(wèn)題紛紛吐槽。那么國外的第三方支付如何做?有什么經(jīng)驗可借鑒?

美國也限制余額

本次央行的監管思路放在了抓第三方支付余額的限制上，翻閱國外案例，可以發(fā)現，美國也采用類(lèi)似的監管思路。

經(jīng)濟學(xué)家巴曙松、楊彪在論文中寫(xiě)道，美國對第三方支付機構的監管原則首先體現在對客戶(hù)沉淀資金的監管上。不過(guò)比中國更進(jìn)一步的是，美國法律將第三方支付平臺上滯留的資金視為負債，而非聯(lián)邦銀行法中定義的存款。第三方網(wǎng)上支付平臺的留存資金需存放在美國聯(lián)邦存款保險公司銀行的無(wú)息賬戶(hù)中，每個(gè)用戶(hù)賬戶(hù)的保險上限為10萬(wàn)美元。

在州監管層面，一般要求第三方支付機構不得從事銀行的存貸款業(yè)務(wù)，不得擅自留存、使用客戶(hù)交易資金，要求其保持交易資金的高度流動(dòng)和安全。為保障客戶(hù)資金安全，第三方支付機構必須持有一定金額的擔保債券或保持相應流動(dòng)資產(chǎn)。

本次央行五問(wèn)“你是你”的復雜身份驗證要求惹來(lái)不少網(wǎng)友吐槽。楊濤表示，央行本次對用戶(hù)身份驗證的管理采取分層驗證、強弱不同的策略，所謂分層就是把賬戶(hù)分為消費賬戶(hù)和綜合賬戶(hù)，綜合賬戶(hù)需要更多重驗證。

在楊濤看來(lái)，為確保賬戶(hù)身份的安全性，各國都有嚴格的身份認證要求，要考慮安全性與便利性的平衡。在更加嚴格的身份認證要求下，消費者也相當于面臨支付環(huán)境的改善。

建立動(dòng)態(tài)監管

國外所謂“第三方支付機構”大部分都是從原有金融與支付服務(wù)體系中逐漸衍生出來(lái)的。同國外相比，我國的第三方支付大多是直接依托電子商務(wù)發(fā)展壯大起來(lái)的。楊濤指出，經(jīng)過(guò)長(cháng)期的市場(chǎng)競爭，國外市場(chǎng)上非銀行支付機構存活下來(lái)的非常有限，并沒(méi)有我國這樣龐大的支付機構數量。

巴曙松撰文指出，不同第三方支付模式的差別較大，對監管的個(gè)性化要求較高，需要建立分類(lèi)監管的監管體系，而不宜采用一刀切的監管做法。

在國外，準入審批只是監管的開(kāi)始，分類(lèi)監管和動(dòng)態(tài)監管才能更好地控制風(fēng)險、保證第三方支付機構維持良好的經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況。

美國的《統一貨幣服務(wù)法》就為第三方支付建立了動(dòng)態(tài)的檢查、報告制度，它明確規定從事貨幣匯兌等業(yè)務(wù)的機構應當定期接受現場(chǎng)檢查，變更股權結構必須得到批準，對獲得許可的機構還需要每年登記一次，對于不再符合規定的企業(yè)，設置了終止、撤銷(xiāo)和退出管理。

新京報記者 劉素宏