新華網(wǎng)北京10月28日電(記者徐博)人力資源和社會(huì )保障部新聞發(fā)言人李忠近日透露，人社部將于2016年啟動(dòng)實(shí)施基本養老保險基金投資運營(yíng)工作。這意味著(zhù)，將有約兩萬(wàn)億元養老金“整裝待發(fā)”進(jìn)入投資運營(yíng)。

正研究制定資金歸集和劃撥辦法

人社部發(fā)布的中國社會(huì )保險發(fā)展年度報告顯示，2009年至2014年，企業(yè)養老保險基金收益率為2.2%、2.0%、2.5%、2.6%、2.4%、2.9%，低于同期一年期銀行存款利率。

相比之下，用于戰略?xún)涞娜珖鐣?huì )保障基金，由于允許市場(chǎng)化運營(yíng)，自2000年成立至2013年底，基金累計投資收益4187.38億元，年均投資收益率8.13%，遠超過(guò)同期2.46%的年均通貨膨脹率。

李忠說(shuō)，按照目前的管理體制，養老保險基金分布在省、市、縣三級，將分布在各地的結余資金，特別是分布在市縣的結余資金逐級歸集到省一級，是開(kāi)展養老保險基金投資運營(yíng)的重要前提。

“現在我部正會(huì )同財政部研究制定委托投資資金歸集和劃撥辦法，規范資金在委托地方和受托機構之間劃入和劃出的流程，明確委托地方和受托機構協(xié)議簽署的有關(guān)要求。”李忠說(shuō)，“各地結余資金將按照統一流程進(jìn)行歸集和劃撥。我們將抓緊開(kāi)展工作，按照2016年啟動(dòng)實(shí)施的目標，盡快出臺辦法，確保地方委托投資資金及時(shí)到位。”

同時(shí)，人社部正按照黨中央國務(wù)院的部署會(huì )同有關(guān)部門(mén)在加強養老保險頂層設計的基礎上，研究制定職工基礎養老金全國統籌方案。目前已經(jīng)開(kāi)展相關(guān)基金模擬運行測算，并已形成方案初稿，擬在進(jìn)一步論證后適時(shí)上報國務(wù)院。

李忠在接受新華社記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)，目前廣東和山東已經(jīng)啟動(dòng)養老金投資運營(yíng)先期試點(diǎn)工作，而且形成了比較好的流程和規范，為其他省份的跟進(jìn)提供了良好的借鑒。

投資運營(yíng)需合理進(jìn)行資產(chǎn)配置

截至2014年底，城鎮職工基本養老保險基金累計結余3.18萬(wàn)億元，城鄉居民養老保險基金累計結余0.38萬(wàn)億元，合計約3.5萬(wàn)億元。但這些資金要有一部分用于當期的待遇支付或支付準備，不可能全部投資。

人社部相關(guān)負責人預計，扣除預留支付資金外，全國可以納入投資運營(yíng)范圍的資金總計約兩萬(wàn)億元。“但也不是馬上就能匯集起來(lái)，從地方逐級歸集起來(lái)需要有個(gè)時(shí)間過(guò)程。”這位負責人說(shuō)。

《基本養老保險基金投資管理辦法》明確規定投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產(chǎn)品的比例合計不得高于基金資產(chǎn)凈值的30%。

“這個(gè)30%規定的是養老保險基金投資股市的上限比例，重點(diǎn)仍是合理控制投資風(fēng)險。”李忠強調，管理辦法要求合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，明確只能在境內投資，同時(shí)嚴格控制投資產(chǎn)品的種類(lèi)，主要是投資一些比較成熟的品種。

清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院副院長(cháng)白重恩指出，養老金市場(chǎng)化運營(yíng)并不是去“炒股”，而是通過(guò)多元化的資產(chǎn)配置，抗擊通脹保值增值，通過(guò)委托專(zhuān)業(yè)機構并輔以專(zhuān)業(yè)化監管來(lái)保障資金安全。

人社部相關(guān)負責人說(shuō)，從企業(yè)年金十年投資情況看，配置股票類(lèi)產(chǎn)品的比例從未達到政策允許的30%的上限，風(fēng)險得到較好的控制。

中央黨校教授周天勇等專(zhuān)家提出，養老金運營(yíng)可以和國家經(jīng)濟發(fā)展目標結合，投入保障房、大型基礎設施建設等具有長(cháng)期穩定收益的領(lǐng)域。

多項措施保障基金安全

“養老基金是保障基金，不是理財基金，更不是風(fēng)投基金，對結余資金進(jìn)行一定的增值保值是必要的，但無(wú)論投資什么一定要堅持安全第一。”中央財經(jīng)大學(xué)中國社會(huì )保障研究中心主任褚福靈說(shuō)。

李忠表示，養老保險基金是群眾的養命錢(qián)，在擬定《基本養老保險基金投資管理辦法》時(shí)，最主要的考慮就是保證基金的絕對安全，不能讓老百姓的養命錢(qián)出現重大風(fēng)險。

為了保障基金安全，管理辦法明確，投資機構和受托機構分別按管理費的20%和年度投資收益的1%來(lái)建立風(fēng)險準備金，專(zhuān)項用于彌補養老基金投資發(fā)生的虧損。

此外，管理辦法特別注重加強政府有關(guān)部門(mén)的監管——各地養老金委托投資的資金額度、劃出和劃回等事項，必須要向人社部、財政部報告。受托機構、托管機構、投資管理機構也要如實(shí)向有關(guān)部門(mén)報告養老金投資運營(yíng)的情況。

管理辦法還提出，托管機構、投資管理機構違反本辦法規定，給養老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應當分別對各自的行為依法承擔賠償責任;因共同行為給養老基金資產(chǎn)或者委托人造成損失的，應當承擔連帶賠償責任;除依法給予處罰外，由受托機構終止其養老基金托管或理財管理職責，5年內不得再次申請。

“管理辦法明確，人民銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )、保監會(huì )等相關(guān)機構也將按照各自職責發(fā)揮監管作用，對托管機構、投資管理機構的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監管。”李忠說(shuō)，“通過(guò)這樣一系列措施，我們相信能夠確保養老保險基金投資運營(yíng)在安全的軌道上運行。”