正值開(kāi)學(xué)季，面對價(jià)格昂貴的筆記本電腦、智能手機等3C產(chǎn)品，不少在校大學(xué)生選擇分期付款超前消費。

如今，校園分期消費平臺正逐漸走進(jìn)大眾視野。隨著(zhù)2009年銀行退出大學(xué)生信貸市場(chǎng)，很多消費金融公司、民間P2P平臺趁勢介入。分期樂(lè )、趣分期、愛(ài)學(xué)貸等平臺相繼獲得數千萬(wàn)美元至一億美元不等的融資，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。今年以來(lái)，電商巨頭攜大量資本相繼涌入。阿里旗下螞蟻金服推出螞蟻花唄進(jìn)軍分期市場(chǎng)，京東校園白條主攻大學(xué)生分期消費，蘇寧易購、國美在線(xiàn)也相繼推出分期業(yè)務(wù)。

數據顯示，2014中國在校大學(xué)生有2468.1萬(wàn)人。業(yè)內估算校園分期市場(chǎng)的規模大概在千億元，尚屬藍海市場(chǎng)。行業(yè)的快速發(fā)展之下，一些問(wèn)題也隨之浮出水面：近七成分期平臺成立于2014年，近四成平臺借貸資金來(lái)自P2P，逾期費率最高與最低相差60倍，超六成平臺費率不明確……

現象

大學(xué)生消費信貸激增 分期付款買(mǎi)襪子

蘋(píng)果6手機，5188元，分12期，服務(wù)費300元;臺燈，119元，分6期，服務(wù)費3元;襪子，69元，分3期，0首付，這是武漢大學(xué)應屆畢業(yè)生崔森的分期付款賬單的一部分。大學(xué)期間，他一直在淘寶、京東等平臺上使用分期付款購買(mǎi)商品。

崔森初次接觸分期付款，是在去年11月幫朋友在淘寶網(wǎng)上買(mǎi)了一個(gè)Kindle電子書(shū)閱讀器，899元分3期付款無(wú)手續費。朋友用了之后評價(jià)不錯，于是他又分期購買(mǎi)了一個(gè)，他笑言“從此踏上了分期付款的不歸路”。

“我周?chē)梅制诘耐瑢W(xué)蠻多的，有的還是學(xué)生，有的剛剛畢業(yè)，哪有那么多錢(qián)一次性付清嘛。”崔森告訴南方日報記者，當時(shí)臨近畢業(yè)，為了求職找工作，又陸續在京東、淘寶上買(mǎi)了手機、西裝等物品。畢業(yè)后，崔森南下廣州工作，來(lái)到新城市后消費驟增，而工資遲遲未發(fā)，分期付款為他解了一時(shí)之急。“后來(lái)又買(mǎi)了床墊啊，臺燈啊，甚至連襪子都分期付款。”

崔森同學(xué)只是中國大學(xué)生在線(xiàn)分期付款新興消費現象的一個(gè)縮影。根據最新數據統計，全國共有2542所高等學(xué)校(不含獨立學(xué)院)。其中，普通高等學(xué)校2246所(包括444所民辦普通高校)，2014中國在校大學(xué)生有2468.1萬(wàn)人。業(yè)內估算，校園分期市場(chǎng)的規模大概在每年1000億元，尚屬藍海市場(chǎng)。大學(xué)生作為未來(lái)社會(huì )的中堅力量，其延伸領(lǐng)域的市場(chǎng)規模更大。

年輕群體中，尤其是大學(xué)生群體容易接受新鮮事物，超前消費的觀(guān)念早已被他們接受。另一方面，大學(xué)生群體有其特殊性，他們往往沒(méi)有固定的工作和經(jīng)濟來(lái)源，伴隨而來(lái)的風(fēng)險也相對較高。

來(lái)自金融搜索平臺融360《2015年大學(xué)生消費分期調查報告》顯示，通過(guò)該網(wǎng)站提交的貸款申請，七成以上為消費類(lèi)貸款，并且占比呈快速上漲趨勢。在某些二三四線(xiàn)城市，消費信貸的申請占比甚至超過(guò)90%，以85后、90后的年輕人群為主。

整個(gè)校園分期市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)傳統消費金融公司前期培育已有一定規模，隨后在線(xiàn)分期平臺的相繼崛起，加上今年電商巨頭同時(shí)涌入，校園分期市場(chǎng)的爆發(fā)期正加速來(lái)臨。大學(xué)生的信用消費需求被初步釋放，群體將享受到更為優(yōu)質(zhì)的信用分期服務(wù)，大學(xué)生信用體系也將被加速完善。業(yè)內人士認為，校園分期市場(chǎng)的培育階段，會(huì )隨著(zhù)大學(xué)生信用體系的建立和大學(xué)生信用消費習慣的養成而逐漸完成。

在優(yōu)分期創(chuàng )始人、CEO房平看來(lái)，大學(xué)生分期市場(chǎng)經(jīng)過(guò)第一階段的“野蠻成長(cháng)”期，目前正處于“有效競爭”階段，主要拼成本和效率，年底將進(jìn)入”消費場(chǎng)景競爭”的第三階段，關(guān)鍵是如何把“消費場(chǎng)景”融入金融市場(chǎng)里面去。

行業(yè)

金融公司、電商平臺、分期網(wǎng)站搶入校園掘金

縱觀(guān)目前市場(chǎng)，涉足大學(xué)生分期付款市場(chǎng)的平臺主要有三類(lèi)：一類(lèi)是捷信等消費金融公司，一類(lèi)是阿里、京東等電商平臺，一類(lèi)是趣分期、優(yōu)分期等網(wǎng)絡(luò )分期平臺。前兩類(lèi)機構的業(yè)務(wù)重心不在大學(xué)生上，但隨著(zhù)學(xué)生消費貸款市場(chǎng)規模的擴大，這兩年也開(kāi)始加入混戰。

捷信中國作為中國首批四家消費金融公司之一，近日推出了三款大學(xué)生“零費用”免息貸款產(chǎn)品。最高申請貸款額度為10000元，最低為540元。該項業(yè)務(wù)在合作方門(mén)店推出，范圍涵蓋全國。據了解，捷信集團是PPF集團的全資子公司，是中東歐以及亞洲消費金融提供商之一，2007年進(jìn)入中國。

值得一提的是，捷信提出了“以貨抵貸”政策，這在大學(xué)生分期貸款市場(chǎng)屬于首例。當大學(xué)生客戶(hù)有特殊原因無(wú)法履行還款義務(wù)時(shí)，可以選擇將情況良好的商品退給指定第三方機構，用以抵消未完成的貸款額，返還商品的市場(chǎng)剩余價(jià)值將由第三方機構評估。

除了消費金融公司，今年以來(lái)電商巨頭也相繼涌入大學(xué)生分期貸款市場(chǎng)，包括京東校園白條、螞蟻花唄、蘇寧易購、國美在線(xiàn)等等。京東校園白條需要申請，然后到校園內的服務(wù)站驗明身份即可開(kāi)通。螞蟻花唄、國美以及蘇寧則直接在結算時(shí)選擇分期。

京東校園白條相關(guān)負責人向記者表示，京東金融于2015年1月推出校園白條，深耕校園垂直領(lǐng)域。“校園白條未來(lái)很可能會(huì )通過(guò)校園周邊的服務(wù)體系切入更深度的消費金融。”

電商平臺中，京東校園白條和螞蟻花唄比較有特色，均可提供30日免息，費率方面也比分期網(wǎng)站有一定優(yōu)勢。此外，京東校園白條在校園布局服務(wù)站，負責審核流程和送貨。而螞蟻花唄基于支付寶用戶(hù)的個(gè)人資質(zhì)及交易記錄、賬戶(hù)余額確定，大學(xué)生能夠獲得的額度一般為幾千元。

最近一段時(shí)間如雨后春筍般涌現的在線(xiàn)分期網(wǎng)站也在搶灘校園消費市場(chǎng)，包括趣分期、優(yōu)分期、分期樂(lè )、愛(ài)學(xué)貸等。他們打著(zhù)低息、免息、線(xiàn)上審核等不同的旗號，穿梭于大學(xué)校園。仔細比較起來(lái)，貸款產(chǎn)品大同小異，主營(yíng)3C商品，支持在線(xiàn)銷(xiāo)售、分期付款，可提供的最高額度5000—10000元，分期數一般不超過(guò)24個(gè)月，月費率在1%左右，高的可達2%以上。

記者采訪(fǎng)發(fā)現，在選擇分期付款的平臺時(shí)，大學(xué)生更信賴(lài)成熟的大平臺。崔森表示，貨真價(jià)實(shí)是最重要的考量，對利息和手續費的高低并不太敏感。“蘋(píng)果手機總價(jià)是5188元，超過(guò)了5000元的信用額度，京東可以先支付188元現金，余下的再分期。”他直言，“很難信任小平臺和新平臺，萬(wàn)一換掉一個(gè)腎還買(mǎi)了個(gè)假的呢?”

暨南大學(xué)新聞與傳播學(xué)院研究生小楊最近買(mǎi)了一支錄音筆，這是她第一次嘗試分期付款，“平常在京東買(mǎi)東西養成習慣了，而且京東白條可以先拿到東西再分期付清。”

比較上述三類(lèi)平臺，中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員霍肖樺認為，消費金融公司作為經(jīng)銀監會(huì )批準的非銀行金融機構，主要優(yōu)勢是能方便快捷地為客戶(hù)提供消費信貸且無(wú)需擔保。但由于消費金融公司不能向社會(huì )吸收存款，只能以自由資產(chǎn)及少數經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取資金，融資渠道的缺乏使其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在較大風(fēng)險。

“電商平臺開(kāi)展消費金融業(yè)務(wù)，有強大的購買(mǎi)和支付系統支持，開(kāi)展活動(dòng)也有便捷的端口。”霍肖樺進(jìn)一步指出，網(wǎng)絡(luò )分期平臺開(kāi)展消費金融的一大優(yōu)勢在于其有充足的資金來(lái)源，本身已積累較好的品牌度、人氣、風(fēng)控體系與交易額，積淀了一批忠實(shí)的實(shí)力投資者，而劣勢在于國內征信體系不完善。

問(wèn)題

分期信貸平臺信息不透明 費率不清晰

大學(xué)生對新鮮事物接受能力較強，對分期產(chǎn)品理性的認知程度有限，選擇平臺及產(chǎn)品時(shí)難以分辨優(yōu)劣，容易出現沖動(dòng)消費、盲目消費、攀比消費等問(wèn)題。而為了吸引大學(xué)生，某些平臺往往只宣傳產(chǎn)品低門(mén)檻、零首付、零利息、免擔保等，弱化其高利息、高違約金、高服務(wù)費。巨大的市場(chǎng)前景之下，分期平臺快速發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險并存。

根據融360公布的《2015年大學(xué)生消費分期調查報告》顯示：近七成平臺成立于2014年。而截至8月20日，2015年成立平臺數僅占20%。這意味著(zhù)大學(xué)生分期類(lèi)網(wǎng)站成立時(shí)間太過(guò)短暫，遠不足以建立健全的標準與合理的運營(yíng)模式。

據報告披露，很多大學(xué)生分期產(chǎn)品存在信息不透明公開(kāi)、費率不清楚明晰等問(wèn)題。在調查的30家平臺中，利息方面有的平臺只是針對特定產(chǎn)品給出每期月還款金額，并不直觀(guān)地公布其相關(guān)收費標準;在逾期費用方面，也只是說(shuō)明會(huì )產(chǎn)生一定逾期費用，當并沒(méi)有給出明確數值。

中山大學(xué)劉同學(xué)表示，分期付款也帶來(lái)了一些苦惱。由于支付平臺上不會(huì )顯示消費總金額和每月需還款的金額，疏于記賬的他發(fā)現不知不覺(jué)間一個(gè)月的工資就沒(méi)有了，“希望商家可以給出一個(gè)總賬，讓我心里有數。”

在借貸過(guò)程中，明確逾期費率是平臺透明度的重要指標。在融360調查的所有機構中，明確表示逾期后果以及逾期費率的平臺占比為64%，逾期費率不明確的平臺為36%，而逾期后每日費率，最高與最低平臺相差達60倍之多。在服務(wù)費方面，除了每期收取利息之外，有的平臺還加收其他費用，如金豆分期收取的賬戶(hù)管理費，平臺服務(wù)費以及預收咨詢(xún)費，每筆最高可達700元。

在中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員霍肖樺看來(lái)，除了平臺費率不透明之外，貸款利率較高也是一大問(wèn)題。大學(xué)生分期付款平臺的利率一般在20%以上，而信用卡分期付款一年僅在7%以下。針對這些問(wèn)題，呼吁政府有關(guān)部門(mén)應該盡快制定大學(xué)生分期付款市場(chǎng)的規則，設定大學(xué)生分期付款最高利率。

一位從事大學(xué)生網(wǎng)貸不愿具名的業(yè)內人士向記者表示了擔憂(yōu)，“低首付”、“零利息”并不意味著(zhù)零成本，平臺在運營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的成本和預期利潤等都會(huì )最后落到分期的大學(xué)生消費者身上。“目前這個(gè)市場(chǎng)有點(diǎn)魚(yú)龍混雜，中國學(xué)生又這么多，學(xué)生群體包括了中專(zhuān)、大專(zhuān)等等，信譽(yù)度參差不齊。很多P2P平臺借錢(qián)給學(xué)生，如果沒(méi)有好的引導，出事只是時(shí)間問(wèn)題，對平臺和學(xué)生雙方都不利。我們現在對監管怎么看學(xué)生貸款的態(tài)度，也不是很清楚。”

易觀(guān)智庫分析師馬驍也指出，大學(xué)生沒(méi)有信用數據積累，平臺難以對其個(gè)人信用狀況進(jìn)行評估。加上大學(xué)生群體流動(dòng)性很強，在校最多四年，而有些分期付款的期限超過(guò)一年，恰逢學(xué)生畢業(yè)的情況追討還款有一定困難。

“監管刻不容緩，大部分學(xué)生無(wú)理財意識、無(wú)償還能力，極速擴張的校園分期購物平臺無(wú)疑刺激了學(xué)生的消費欲望。”融360CEO葉大清表示，平臺客戶(hù)借貸信息不透明，導致缺乏自控能力的大學(xué)生在不同平臺多次貸款分期的風(fēng)險加大，可能重蹈當年大學(xué)生信用卡市場(chǎng)的覆轍。“建議監管部門(mén)應該從消費金融平臺的準入條件、注冊資本、資金來(lái)源、業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營(yíng)規則、風(fēng)險防范方面做出規定，在條件允許的條件下出臺相應的政策法規。”

■提醒

大學(xué)生分期付款注意事項

1.貸款購物前，一定要考慮自身的收入和還款能力。一旦因不能及時(shí)還款而造成信用不良，將會(huì )影響到未來(lái)申請信用卡以及貸款買(mǎi)房買(mǎi)車(chē)，可謂得不償失。

2.辦分期付款前，要仔細對比各家平臺產(chǎn)品信息以及所有附加費用。

3.在簽訂合同之前，要看清利率、違約條款尤其是逾期利率以及提前還款條約。

4.在考慮分期期數時(shí)，要注意比較不同期限的分期費率差額。

5.大學(xué)生應該結合自身情況選擇合適的分期，期數越多費用越高，多期限的分期，雖然每月還款金額低，但是總費率較高。

6.若出現無(wú)力償還貸款的情況，應該及時(shí)向家長(cháng)、老師反映，尋求解決方案。(記者 彭琳 見(jiàn)習記者 唐子湉 實(shí)習生 雷超越)

■專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)

分期消費要量力而行

分期付款或適當地透支，都將是未來(lái)趨勢性的消費方式。年輕人將來(lái)進(jìn)入社會(huì )買(mǎi)車(chē)買(mǎi)房，還需要借更多的錢(qián)分期付款?，F在進(jìn)行一些小數額的分期消費，對于未來(lái)置業(yè)投資也是一件好事情。大學(xué)生分期消費有3個(gè)特點(diǎn)：消費金額比較小、有家庭作為支撐、未來(lái)經(jīng)濟前景看好。

在分期付款平臺蓬勃發(fā)展的過(guò)程中，有關(guān)部門(mén)應對一些有損消費者利益的行為進(jìn)行規范，特別是涉及欺詐的，如誘導消費、虛假陳述、出售偽劣商品、利率過(guò)高等問(wèn)題。商家利用信息優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，給大學(xué)生消費者提供了便利和服務(wù)，總體來(lái)講是好的，但是不能欺騙或者誤導，提供虛假信息。對大學(xué)生來(lái)說(shuō)，適當透支消費可取，但一定要量力而行，理性消費。

——中山大學(xué)嶺南學(xué)院金融系教授燕鳴

3年內八成平臺在整合中消失

目前，大學(xué)生分期付款存在的問(wèn)題主要有三個(gè)方面：一是平臺的風(fēng)險控制，很多消費金融平臺都存在著(zhù)公司信息和產(chǎn)品信息不透明的問(wèn)題，平臺可能面臨大學(xué)生違約導致壞賬率高等等;二是大學(xué)生分期產(chǎn)品費率不明晰;三是校園貸的利率較高，有些平臺的年利率竟高達30%多。

大學(xué)生分期平臺經(jīng)過(guò)2014年的井噴時(shí)期，商業(yè)模式和競爭格局基本定型，今后將進(jìn)入整合期，獲得更多客戶(hù)信息的平臺有望成為行業(yè)領(lǐng)跑者。在這段過(guò)渡期，資金實(shí)力不強、信息透明度低的平臺將被淘汰，預計3年內八成的平臺將在整合中消失。

——金融搜索平臺融360CEO葉大清

平臺應加強自律和風(fēng)險控制

分期平臺應該加強自律，保持優(yōu)質(zhì)的資金來(lái)源，設定合理的分期利率。此外還需保持較高的分期利率信息透明度，更為直觀(guān)地提供分期利率的相關(guān)信息，保持較高的信息透明度。每個(gè)分期產(chǎn)品上都標有分期數、分期月供、分期日供。

在技術(shù)方面，平臺應該自建線(xiàn)上風(fēng)控體系，進(jìn)行大學(xué)生用戶(hù)的個(gè)性化信用評級。分期平臺應該始終承擔引導大學(xué)生正確消費的責任，避免大學(xué)生盲目消費、攀比性消費和負債消費等不良信用消費留下不良的信用記錄。

——優(yōu)分期創(chuàng )始人、CEO房平

部分分期信貸產(chǎn)品

(來(lái)源：融360)