近日，深圳知名網(wǎng)貸平臺融金所被深圳經(jīng)偵部門(mén)突查，包括多名高管在內的經(jīng)營(yíng)團隊被警方帶走協(xié)助調查。業(yè)內人士透露，目前深圳經(jīng)偵部門(mén)已經(jīng)對超過(guò)30多家的P2P平臺進(jìn)行檢查。深圳互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)曾光對中國證券報記者表示，經(jīng)偵部門(mén)屬獨立行動(dòng)，目前還沒(méi)得知具體的查辦標準。一網(wǎng)貸平臺負責人表示，對于行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)信號。此次經(jīng)偵的出動(dòng)或將帶來(lái)行業(yè)的大整治，不排除其他地方將效仿網(wǎng)貸發(fā)展最為集中的深圳對平臺進(jìn)行排查。事實(shí)上，監管機構近期對新興互聯(lián)網(wǎng)配資工具、眾籌等相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新業(yè)務(wù)都進(jìn)行了排查和重新的厘定，監管日漸趨嚴。

“這一兩年以來(lái)，政府支持和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng )新，相關(guān)行業(yè)如網(wǎng)貸、股權融資、證券、基金等業(yè)務(wù)都得到迅猛的發(fā)展。但一個(gè)行業(yè)在快速發(fā)展之時(shí)，免不了出現魚(yú)龍混雜的情況，這個(gè)問(wèn)題在網(wǎng)貸行業(yè)尤為嚴重。發(fā)展越快也意味著(zhù)潛藏的風(fēng)險也越大，監管部門(mén)也已經(jīng)在著(zhù)手正視和處理行業(yè)的潛在問(wèn)題。”網(wǎng)貸資深人士表示說(shuō)。

網(wǎng)貸平臺頻頻遭查

9月7日，深圳知名P2P平臺融金所被深圳經(jīng)偵部門(mén)突查，當晚傳出消息稱(chēng)包括融金所總裁張東波、副總裁劉豐磊、總經(jīng)理孟楚來(lái)以及相關(guān)部門(mén)負責人等多人，因涉嫌自融(非法集資)被深圳經(jīng)偵隊帶走。融金所發(fā)布澄清公告稱(chēng)，9月8日中午，融金所公告證實(shí)有18位員工當日被協(xié)助調查，午時(shí)有10位陸續回到崗位。9月9日晚間融金所方面表示，另外8位高管全部取保，被警方解除刑事拘留。9月10日發(fā)布公告，日前所有同事已回歸崗位工作。融金所董事長(cháng)孫明達對中國證券報記者表示，目前相關(guān)事件還在處理當中，暫時(shí)不方便接受采訪(fǎng)，平臺會(huì )積極配合相關(guān)部門(mén)的合規檢查工作。

融金所公告稱(chēng)，近期深圳經(jīng)偵大隊到訪(fǎng)包括融金所在內的其他同行平臺，開(kāi)展走訪(fǎng)和常規檢查，公司安排部分同事到經(jīng)偵做進(jìn)一步溝通。此前，同在深圳的P2P平臺國湘資本的31名線(xiàn)上運營(yíng)團隊被深圳經(jīng)偵大隊以涉嫌非法吸收公眾存款為由帶走，該平臺9月1日晚上發(fā)布通知稱(chēng)該平臺從9月2日起暫停所有業(yè)務(wù)。自今年7月以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融指導意見(jiàn)出臺后，各地經(jīng)偵部門(mén)加強對行業(yè)的調查。

業(yè)內人士透露，目前深圳經(jīng)偵部門(mén)已經(jīng)對超過(guò)30家平臺進(jìn)行走訪(fǎng)和檢查，與以前在平臺跑路、詐騙后公安部門(mén)才介入不同，現在經(jīng)偵的行動(dòng)方式已經(jīng)轉變了。曾光表示，經(jīng)偵部門(mén)是獨立行動(dòng)，包括協(xié)會(huì )在內還未知經(jīng)偵查辦的標準，目前協(xié)會(huì )正在與相關(guān)部門(mén)積極溝通了解情況進(jìn)展。不過(guò)對于融金所多名高管被刑拘的原因，除了說(shuō)是經(jīng)偵的專(zhuān)項任務(wù)外，坊間還流傳主要是由于內部有小股東內訌而將平臺的不合規運營(yíng)投訴至經(jīng)偵，而所謂不合規運營(yíng)包括將平臺募集資金轉至集團下的配資業(yè)務(wù)，涉嫌自融。

融金所表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事件，公司下一步將積極展開(kāi)檢查，加強合規。資料顯示，融金所成立于2013年，創(chuàng )始人兼董事長(cháng)孫明達此前就職于平安銀行。目前，融金所在全國25個(gè)省、直轄市設有辦事機構，平臺以車(chē)貸業(yè)務(wù)為主，主要通過(guò)各地設點(diǎn)建立資產(chǎn)端。有業(yè)內人士分析，由于通過(guò)線(xiàn)下廣泛快速鋪點(diǎn)，過(guò)快的擴張易使平臺的運營(yíng)出現問(wèn)題，包括項目風(fēng)控水平的下降以及信貸員的道德風(fēng)險。官網(wǎng)數據顯示，平臺投資年化收益15%-18%，截至目前，累計交易金融47.4億余元，累計成交2.27萬(wàn)筆，待收余額約12.4億元。

網(wǎng)貸資金存管進(jìn)程亟待加快

“融金所被查出來(lái)后，整個(gè)行業(yè)都震動(dòng)了，因為具體是什么標準，大家都不清楚?，F在各家平臺都開(kāi)始自查和完善，包括各種資料以及業(yè)務(wù)的合法合規等方面。”收獲寶CEO邵波說(shuō)。中國證券報記者了解到，日前不少的平臺一方面在業(yè)務(wù)合規上在做整頓，一方面對公司員工在做風(fēng)險培訓和教育。相對于傳統金融機構，網(wǎng)貸從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)參差不齊，對金融風(fēng)險的認識存在不足。

業(yè)內人士認為，公安經(jīng)偵部分對P2P開(kāi)始排查工作，主要是出于打擊金融犯罪的考慮。此前不少網(wǎng)貸平臺在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì )涉及到假標、自融以及資金池等問(wèn)題，而這與監管強調的信息中介相違背。北京大成律師事務(wù)所律師肖颯認為，不少平臺直接把舊有影子銀行的做法互聯(lián)網(wǎng)化，充當部分信用中介，才導致現在的行業(yè)“原罪”。在這個(gè)行業(yè)最初發(fā)展以及日常運營(yíng)中，并沒(méi)有相關(guān)的明確監管機構以及監管細則，這些問(wèn)題伴隨著(zhù)行業(yè)壯大并沒(méi)得到過(guò)清理。去年年底，銀監相關(guān)部門(mén)提出四條“紅線(xiàn)”，但并沒(méi)有具體的執行部門(mén)對平臺進(jìn)行檢查或清理，更多依靠于平臺和行業(yè)的自律。

匯通易貸董事長(cháng)黃平認為，政策鼓勵和認可P2P的發(fā)展，行業(yè)最初被認為的“非法經(jīng)營(yíng)”的帽子被取下了，但“非法吸收存款”這一問(wèn)題一直懸在網(wǎng)貸平臺的頭上。若按“非法吸收存款”來(lái)查處平臺的話(huà)，大部分平臺都逃脫不掉，不過(guò)自央行提出銀行存管意見(jiàn)出來(lái)后，行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始慢慢清查，尋找銀行進(jìn)行資金存管避免觸碰資金，規避“非法吸收存款”。然而業(yè)內人士表示，當前銀行對網(wǎng)貸資金存管問(wèn)題進(jìn)展比較緩慢，行業(yè)的合法問(wèn)題一直沒(méi)有解決，注重聲譽(yù)的銀行對此業(yè)務(wù)亦小心有加，且對一個(gè)行業(yè)的整改推進(jìn)也需要一段時(shí)間。此外，不少平臺在力求自身合法合規發(fā)展的同時(shí)，亦在不斷尋求各大機構的合作以求給自己平臺增信，比如找保險公司進(jìn)行資金安全、項目賠付等方面的合作，或資金對接公募的貨幣基金等為客戶(hù)提供理財等。

整頓洗牌在所難免

“有的平臺一開(kāi)始是想合規經(jīng)營(yíng)，但后來(lái)發(fā)現發(fā)的標一直不滿(mǎn)，開(kāi)始著(zhù)急就用自己人充標，發(fā)新的虛標到平臺網(wǎng)站，存在著(zhù)很大的法律風(fēng)險。”肖颯表示，想要在現有的情況下合規，首先需要把商業(yè)邏輯捋順。曾光認為，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展到今天，規范是必然的一步，從長(cháng)遠的發(fā)展來(lái)看，整頓有利于行業(yè)的健康發(fā)展。廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng)華德莉表示，清查在短期內會(huì )對平臺和行業(yè)都帶來(lái)一定的影響，特別是投資者信心，平臺短期的投資量有可能會(huì )縮減。同時(shí)呼吁監管標準應盡快出來(lái)，讓平臺進(jìn)入良性發(fā)展階段，協(xié)會(huì )也將在行業(yè)中推行法律和風(fēng)險教育。

深圳某一平臺運營(yíng)負責人表示，此前行業(yè)在合規方面通常都是“上有政策下有對策”，且一些平臺通過(guò)設立集團公司，旗下有網(wǎng)貸平臺外，還有基金、擔保等各類(lèi)公司，平臺的資金流向難以得到保障。對此，肖颯認為，在關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題上，是否構成自融還需具體看交易結構和雙方股權結構。同時(shí)，肖颯建議，平臺涉及到發(fā)售理財產(chǎn)品等業(yè)務(wù)，需要獲取持牌資質(zhì)。

“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新太快，創(chuàng )新與原有的監管之間必然會(huì )存在一個(gè)時(shí)間差。如股權眾籌亦在慢慢走向規范，劃分為公募眾籌與股權私募融資。因為網(wǎng)貸行業(yè)監管的趨嚴是必然的，事關(guān)金融安全和社會(huì )穩定，此次經(jīng)偵的查處應該是一個(gè)信號，行業(yè)將進(jìn)入整頓洗牌期。”業(yè)內人士分析認為。

上述人士表示，由于國內宏觀(guān)經(jīng)濟尚未企穩，企業(yè)經(jīng)營(yíng)未見(jiàn)好轉，而過(guò)熱的網(wǎng)貸行業(yè)過(guò)于追求平臺的壯大發(fā)展，快速的擴大規模同時(shí)風(fēng)險也在不斷增大，資產(chǎn)端的質(zhì)量無(wú)法得到保證。上市銀行的年中報告顯示，銀行資產(chǎn)不良率上升，注重風(fēng)險控制的銀行尚且難以控制不良資產(chǎn)，有強大線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)以及運營(yíng)能力現在也面臨難以找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的問(wèn)題?？梢圆孪隤2P平臺的資產(chǎn)質(zhì)量以及潛藏的風(fēng)險。經(jīng)偵部門(mén)排查范圍的擴展某種程度上有利于讓平臺避免過(guò)度擴張而引發(fā)的問(wèn)題。(記者 周文靜)