國慶長(cháng)假大消費現良好預期 三維度解析食品飲料等板塊升機

編者按：中秋節剛剛過(guò)去，國慶長(cháng)假又要開(kāi)始了，節日期間的消費也將爆發(fā)式增長(cháng)。分析人士認為，在節日消費增長(cháng)的刺激下，食品飲料、旅游酒店、商業(yè)連鎖等與大消費相關(guān)的上市公司股票有望受到市場(chǎng)追捧。今日本文特對上述行業(yè)從近期資金流向、市場(chǎng)表現和機構推薦度等三方面進(jìn)行分析解讀，供投資者參考。

■本報記者趙子強任小雨

食品飲料高端白酒持續復蘇

據《證券日報》市場(chǎng)研究中心統計顯示，在可交易的77只食品飲料股中，9月19日以來(lái)股價(jià)實(shí)現上漲的個(gè)股有40只，占比51.95%。其中，麥趣爾、金字火腿期間累計漲幅居前，分別為13.49%、12.45%，另外，佳隆股份(8.61%)、莫高股份(7.76%)、重慶啤酒(6.73%)、惠泉啤酒(6.04%)等個(gè)股期間累計漲幅也均在6%以上。

資金流向方面，上述個(gè)股中，9月19日以來(lái)共有20只食品飲料股呈現大單資金凈流入態(tài)勢，累計吸金6.15億元。其中，瀘州老窖、西藏發(fā)展、中炬高新期間累計大單資金凈流入均超億元，分別為1.40億元、1.14億元、1.07億元，而水井坊(5183.99萬(wàn)元)、燕京啤酒(4733.56萬(wàn)元)、迎駕貢酒(2176.06萬(wàn)元)、好想你(2152.32萬(wàn)元)、燕塘乳業(yè)(2090.12萬(wàn)元)、安記食品(2021.91萬(wàn)元)、山西汾酒(2012.9萬(wàn)元)和恒順醋業(yè)(1077.27萬(wàn)元)等個(gè)股期間累計大單資金凈流入也均在1000萬(wàn)元以上。

業(yè)績(jì)方面，截至昨日，已有27家食品飲料行業(yè)上市公司披露了三季報業(yè)績(jì)預告，有20家公司業(yè)績(jì)預喜，占比74.07%。其中，海欣食品、上海梅林、黑牛食品、龍大肉食、天潤乳業(yè)等公司預計今年前三季度凈利潤同比增長(cháng)翻倍或扭虧。

對于板塊的投資機會(huì )，市場(chǎng)普遍認為，在食品飲料行業(yè)的子行業(yè)中，白酒領(lǐng)域看多高端白酒估值切換行情。今年以來(lái)，高端白酒持續復蘇，無(wú)論是廠(chǎng)家，還是經(jīng)銷(xiāo)商和消費者均對高端白酒表達了堅定看好的信心?；久嫔弦痪€(xiàn)白酒是最為穩健的品種，目前白酒提價(jià)周期已經(jīng)開(kāi)啟，靜待年底市場(chǎng)估值切換行情。

旅游酒店整體配置價(jià)值持續提升

據《證券日報》市場(chǎng)研究中心統計顯示，在可交易的32只旅游酒店股中，9月19日以來(lái)股價(jià)實(shí)現上漲的個(gè)股有16只，占比50%。其中，全新好、西安旅游期間累計漲幅居前，分別為16.12%、10.97%，另外，麗江旅游、首旅酒店、大東海A等個(gè)股期間也呈現不同程度的上漲。

資金流向方面，上述個(gè)股中，9月19日以來(lái)共有11只旅游酒店股呈現大單資金凈流入態(tài)勢，累計吸金2.87億元。其中，中科云網(wǎng)(8237.45萬(wàn)元)、大連圣亞(3464.97萬(wàn)元)、北部灣旅(3302.27萬(wàn)元)、大東海A(3242.00萬(wàn)元)、三特索道(3198.70萬(wàn)元)、西安飲食(2932.32萬(wàn)元)、全新好(1915.02萬(wàn)元)和西藏旅游(1546.59萬(wàn)元)等個(gè)股期間累計大單資金凈流入均在1000萬(wàn)元以上。

投資機會(huì )方面，東方證券表示，國慶黃金周將至，旅游行業(yè)不斷升溫，板塊整體配置價(jià)值持續提升。重點(diǎn)推薦三大主線(xiàn)：1.自然景區龍頭，龍頭景區旺季來(lái)臨人次提升對業(yè)績(jì)帶動(dòng)顯著(zhù)。同時(shí)休閑游轉型及資源整合預期高，各地政府積極借助龍頭景區為資本平臺，推進(jìn)當地景區資源做大做強，推薦黃山旅游、峨眉山A、麗江旅游等。2.關(guān)注周邊休閑游及主題公園運營(yíng)商，休閑游的推進(jìn)和普及將成未來(lái)增長(cháng)重要驅動(dòng)，中秋期間周邊游及主題公園游的火熱已側面反映了休閑需求的不斷釋放。推薦周邊游布局初見(jiàn)成效的三特索道及運營(yíng)能力得到市場(chǎng)認可，擁有異地復制、管理輸出潛力的行業(yè)白馬股中青旅等。3.國企改革主題，隨著(zhù)酒店行業(yè)的實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，近期行業(yè)國改預期升溫。推薦中國國旅、首旅酒店、嶺南控股、桂林旅游、西安旅游等。

商業(yè)連鎖把握三大投資方向

據《證券日報》市場(chǎng)研究中心統計顯示，在可交易的88只商業(yè)連鎖股中，9月19日以來(lái)股價(jià)實(shí)現上漲的個(gè)股有56只，占比63.64%。其中，安德利、同益股份、小商品城、浙江東日等4只個(gè)股期間累計漲幅均在10%以上，分別為15.69%、14.9%、12.09%、10.03%，另外，期間累計漲幅超5%的個(gè)股還包括步步高、上海物貿、宏圖高科、山東金泰、如意集團、同達創(chuàng )業(yè)、吉峰農機、深賽格、南京新百、江蘇舜天和華聯(lián)綜超等。

資金流向方面，上述個(gè)股中，9月19日以來(lái)共有27只商業(yè)連鎖股呈現大單資金凈流入態(tài)勢，其中，小商品城、同益股份期間累計大單資金凈流入均在億元以上，分別為4.43億元、4.11億元，另外，遼寧成大、南京新百、步步高、蘇寧云商、五礦發(fā)展、東百集團、國際醫學(xué)、如意集團、廈門(mén)國貿、中央商場(chǎng)、時(shí)代萬(wàn)恒和中百集團等12只個(gè)股期間累計大單資金凈流入也均超1000萬(wàn)元，上述14只個(gè)股累計吸金12.18億元。

投資策略方面，東興證券表示，長(cháng)期來(lái)看，重視未來(lái)行業(yè)基本面弱復蘇的可能，建議重點(diǎn)把握以下三大投資方向：1.低估值、高資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)資本舉牌，如歐亞集團、合肥百貨、鄂武商等價(jià)值型個(gè)股。2.國企改革，近期央企和地方國企改革熱點(diǎn)頻現，市場(chǎng)對國企改革的預期逐漸升溫，國企改革將驅動(dòng)價(jià)值型公司的業(yè)績(jì)釋放和轉型創(chuàng )新。建議關(guān)注具有較高資產(chǎn)溢價(jià)的翠微股份、重慶百貨、蘭生股份等。3.轉型升級，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)+零售轉型領(lǐng)先的蘇寧云商、王府井、永輝超市等；致力供應鏈整合和服務(wù)的江蘇國泰、跨境通、南極電商等。

(趙子強任小雨)