午評：滬指震蕩跌0.15% PPP概念股跌幅居前

今日，兩市小幅低開(kāi)后震蕩整理。盤(pán)面上，房地產(chǎn)板塊強勢崛起，PPP概念股回調。截至上午收盤(pán)，滬指跌0.15%，報2975.92點(diǎn)，成交687.1億元；深成指跌0.12%，報10380.6點(diǎn)，成交1167億元。

板塊方面，房地產(chǎn)板塊漲幅居前，大龍地產(chǎn)、華遠地產(chǎn)、萬(wàn)通地產(chǎn)漲停。造紙板塊走勢強勁，中順潔柔漲逾5%，銀鴿投資漲逾4%。券商板塊走強，山西證券、第一創(chuàng )業(yè)漲逾2%。PPP概念股走勢疲軟，美晨科技跌停，博世科跌逾8%。旅游板塊走弱，凱撒旅游跌逾5%，西藏旅游跌逾4%。

外圍市場(chǎng)方面，亞太股市周二開(kāi)盤(pán)普遍下跌，截至目前，日本股市日經(jīng)225指數下跌1.19%，東證股價(jià)指數下跌1.36%，韓國首爾綜指下跌0.52%，澳洲股市指標S&P/ASX200指數下跌0.55%。

消息面上，媒體：劉士余調研中信證券重提“領(lǐng)頭羊”；QFII配置股票50%下限被曝取消入市資金或遭分流；A股減持潮再度來(lái)襲三季度十大減持王曝光；9月6家上市公司賣(mài)房套現險資再瞄準低價(jià)地產(chǎn)股；掮客熱衷兜售大股東股權私募揭大股東變更戲法；打新市場(chǎng)杠桿率最高達4倍套打模式暗藏風(fēng)險隱憂(yōu)；港交所加大“老千股”治理力度“高送轉”方案被變相叫停。

日前，滬深交易所分別發(fā)布了休市安排，一口氣可以休息9天啦。在心歡喜的同時(shí)，也不得不思量這個(gè)每年都要反復思量幾次的問(wèn)題：持股過(guò)節？還是持幣過(guò)節？昨日滬深兩市雙雙收出長(cháng)陰似乎也在表達著(zhù)投資者同樣的糾結。

歷史上看，每逢長(cháng)假前，股指走勢多平緩。具體到國慶長(cháng)假而言，由于休市時(shí)間跨度較大，市場(chǎng)在節前持幣的情緒較為濃厚。從2006年到2015年的十年中，國慶節前的交易日出現下跌的概率較大。從另一個(gè)角度看，股指走勢多取決于市場(chǎng)預期。畢竟9天時(shí)間，各種不確定性事件都可能發(fā)生，從而影響金融市場(chǎng)運行，因此從資金安全角度考慮提前落袋是理性的選擇。

尤其是經(jīng)歷了去年的大幅波動(dòng)，投資者心理恢復仍然需要一段時(shí)間。與此同時(shí)，在經(jīng)歷了各領(lǐng)域的“去杠桿”“去泡沫”過(guò)程之后，股市整體系統性風(fēng)險已然降低，但股市賺錢(qián)效應也隨之顯著(zhù)降低，市場(chǎng)信心有待修復。另一個(gè)不得不提的因素是，樓市過(guò)火也一定程度上抽離了股市資金。但隨著(zhù)樓市調控的深入，在樓市投機泡沫擠出，房?jì)r(jià)逐步回歸理性，或許會(huì )把這部分流動(dòng)性重新吸引到股市中來(lái)。

不過(guò)，同樣有數據統計顯示，針對整個(gè)10月份，有關(guān)統計顯示，自2005年以來(lái)的11年中，A股在10月份有7次上漲，僅有4次下跌。以滬指為例，在國慶節后首周的三天中，上漲概率高達九成，上漲幅度平均達到2.3%，值得一提的是，以2009和2010年的節后“紅包”最大，國慶節后一周時(shí)間內滬指漲幅超過(guò)了7%。

而今年這個(gè)10月份似乎更加不同以往。

從國際上看，美國經(jīng)濟似乎不及其口頭宣傳，美聯(lián)儲加息也一直停留在嘴邊；英國最新決議維持利率與資產(chǎn)購買(mǎi)規模不變，市場(chǎng)預計其將在年底把利率降至零附近；日本央行行長(cháng)黑田東彥表示，日本央行已準備好使用所有政策工具，以實(shí)現2%的通脹率目標。這些均意味著(zhù)全球寬松周期的延長(cháng)，從短期來(lái)看有利于金融市場(chǎng)。

再看國內，10月1日人民幣將正式加入SDR，預見(jiàn)將間接增強海外投資者配置人民幣資產(chǎn)的積極性，有助于維持匯率穩定，也有利于人民幣計價(jià)資產(chǎn)的穩定，對股市間接利好。10月份將召開(kāi)的十八屆六中全會(huì )，研究全面從嚴治黨重大問(wèn)題，黨組織建設方針的明確，將直接關(guān)系未來(lái)經(jīng)濟改革和經(jīng)濟轉型的方向。而9月底，MSCI擬推20只新指數，模擬A股納入新興市場(chǎng)指數情形，結合其今年6月份曾表示的“不排除在年度市場(chǎng)分類(lèi)評審的例行周期之外提前公布納入A股的可能性”，也將在10月份持續發(fā)酵，有益于提升市場(chǎng)信心。

此外，在10月份短短16個(gè)交易日之后，醞釀多時(shí)的深港通正在不遠處……