保險資金新政“13條”后，保險公司煥發(fā)出更加活躍的生命力，各種創(chuàng )新產(chǎn)品層出不窮，頗為亮眼的收益率成為保險公司攻城略地的利劍。

在保險投資范圍不斷拓寬的背景下，保險理財不再是低收益理財的代名詞，“穩健+收益不錯”成為保險理財新的標簽，更逐漸成為市場(chǎng)追捧的焦點(diǎn)。

新政“東風(fēng)”助保險投資迎來(lái)黃金期

長(cháng)期以來(lái)，保險投資由于各種限制，大量資金被閑置，無(wú)法充分發(fā)揮其投資能力。保險資產(chǎn)管理尚只在債市和股市間逡巡，為波動(dòng)不堪的股市和低迷的收益率而躊躇。

自2009年新《保險法》頒布，到2010年保險資金投資股權、不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法的出臺，直至2012年保險資金新政“13條”公布，這種情況得到了改變。新的政策對保險資金投資渠道和范圍進(jìn)行了大幅度放開(kāi)，從信托、券商資管、銀行理財、資產(chǎn)證券化，再到境外投資、優(yōu)先股、對沖工具和金融衍生品，工具更為齊全。

信托計劃、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品等過(guò)去險企觸不可及的另類(lèi)投資金融產(chǎn)品正不斷出現在保險資產(chǎn)管理公司的投資標的中。2014年11月底的數據顯示，在近8.95萬(wàn)億的保險資金運用余額中，另類(lèi)投資已超過(guò)1.7萬(wàn)億元，占比19%。值得關(guān)注的是，這占比19%的另類(lèi)投資資產(chǎn)配置，投資收益貢獻度則超過(guò)了20%。

隨著(zhù)保險投資范圍的拓寬，險資的長(cháng)期投資優(yōu)勢得以發(fā)揮，投資收益也能持續上升。保監會(huì )數據顯示，2014年保險行業(yè)投資收益率是五年以來(lái)表現最好的，利潤增長(cháng)比前年增長(cháng)了106%，今年上半年投資收益率也頗為亮眼。這其中有股市上漲的原因，但并不是全部。截至到6月底，除去股票型基金，整個(gè)保險可運用資金投到股市的比例在7-8%區間內?？梢哉f(shuō)，保險投資的收益成績(jì)與保險資金運用的多元化有著(zhù)直接的聯(lián)系。

產(chǎn)品創(chuàng )新讓保險理財收益攀升

眾所周知，保險理財是一種穩健的理財方式，但穩健，并不等于低收益。

自2013年普通型人身保險費率政策改革啟動(dòng)，壽險不再執行2.5%預定利率上限以來(lái)，很多保險公司紛紛加強產(chǎn)品創(chuàng )新，壽險新品的預定利率也在不斷提高。

今年2月，萬(wàn)能險費率也邁出改革，放開(kāi)最低保證利率。太平人壽率先響應推出的“太平網(wǎng)贏(yíng)一號終身壽險(萬(wàn)能型)”最低保證結算利率為3%，三年預期結算利率為5.5%。在央行降息的背景下，這樣的收益率已經(jīng)頗具市場(chǎng)競爭力。

根據改革路線(xiàn)圖，年內保監會(huì )也將放開(kāi)分紅型人身保險預定利率，我們可以想像，很快整個(gè)保險理財產(chǎn)品的收益率都會(huì )有一個(gè)較大的提高。

保險公司的產(chǎn)品創(chuàng )新不僅體現在幫助客戶(hù)長(cháng)期管理資金財富，還涵蓋客戶(hù)在購買(mǎi)并持有保險過(guò)程中各種資金運用的環(huán)節。比如，太平人壽針對續收保費推出的“續優(yōu)保”產(chǎn)品，客戶(hù)可以選擇在保單繳費期的前三個(gè)月，將原計劃繳納保費的資金拿來(lái)購買(mǎi)這款“續優(yōu)保”產(chǎn)品，在三個(gè)月產(chǎn)品到期之后，用于購買(mǎi)產(chǎn)品的資金將直接作為續期保費轉到客戶(hù)所需繳納的保險賬戶(hù)中，收益則可以選擇提取出來(lái)。此舉相當于保險公司幫助客戶(hù)將原計劃繳納保費的資金做了一次短期理財，既能確?？蛻?hù)保單的及時(shí)繳費，又能讓客戶(hù)的資金不留空隙地實(shí)現利益最大化。

之所以說(shuō)保險理財不是低收益理財產(chǎn)品的代名詞，還在于保險的復利疊加長(cháng)期收益，比如近期上市的“太平盛世連年終身年金保險(分紅型)”產(chǎn)品，除了具有增額分紅，其產(chǎn)品返還的生存金還“零費用”可以轉存太平人壽“財富金賬戶(hù)”，實(shí)現錢(qián)生錢(qián)，月月復利結算，就更進(jìn)一步幫助客戶(hù)實(shí)現了財富的安全增值。

隨著(zhù)保險產(chǎn)品的不斷創(chuàng )新，種類(lèi)日益豐富，其收益水平也更具吸引力。

公司投資能力是購買(mǎi)產(chǎn)品的重要參考

雖然說(shuō)購買(mǎi)保險理財不能只注重收益，但是在眾多保險理財產(chǎn)品中該如何選擇?保險公司的投資實(shí)力是不能不參考的重要條件之一。

太平人壽隸屬中國太平保險集團，多年來(lái)，中國太平的投資能力在業(yè)界一直頗具口碑。記者了解到，中國太平參與了眾多優(yōu)勢項目的投資，包括紐約曼哈頓翠貝卡101項目海外不動(dòng)產(chǎn)投資、海外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)股權投資，以及美年大健康、拉卡拉、太平石化金融租賃等投資項目。近幾年，中國太平在投資領(lǐng)域也是頻多大手筆，約50億元拿下北京金融街廣安中心項目，投資27億在上海周浦打造高端養老社區，還以股權形式投資中石油西一、二線(xiàn)西部管道項目。

記者從公開(kāi)資料查閱到，本年度截至6月底，在壽險公司投連險賬戶(hù)半年度業(yè)績(jì)排名中，權益類(lèi)投連賬戶(hù)的第二、三位均被太平人壽獲得，足可見(jiàn)公司投資實(shí)力過(guò)硬。

注：文中所提產(chǎn)品為為增額分紅保險產(chǎn)品，紅利分配是不確定的。其年度紅利以增加保險金額的方式實(shí)現，期末還可領(lǐng)取終了紅利。