封閉運作助力增強收益 鵬華興泰正在發(fā)行中

連日來(lái)的震蕩調整，投資者對資金保值增值的投資需求旺盛，以“債券基地+新股申購”的絕對收益策略逐漸成為理財市場(chǎng)中的主流。記者注意到，近期鵬華旗下第11只“興系列”基金——鵬華興泰定期開(kāi)放式混合型基金正在發(fā)行中，受到市場(chǎng)關(guān)注。記者了解到，靈活配置型基金多由鵬華基金絕對收益投資部管理，其“絕對收益”投資理念或為“靈活配置混合型基金”帶來(lái)新的操作模式。

公告顯示，鵬華興泰定期開(kāi)放靈活配置基金實(shí)行封閉運作、定期開(kāi)放的模式，每個(gè)封閉期時(shí)長(cháng)為6個(gè)月，一方面可以降低日常申購、贖回帶來(lái)的流動(dòng)性沖擊；另一方面封閉運作期內基金規模穩定，投資組合也可以維持相對較高的杠桿比率(最高200%)，從而提高獲利機會(huì )。

鵬華興泰定期開(kāi)放式混合基金擬任基金經(jīng)理劉方正表示，“在國內宏觀(guān)經(jīng)濟回落的大背景下，固定收益類(lèi)資產(chǎn)的投資價(jià)值較高，債券市場(chǎng)仍然具備配置優(yōu)勢，此外通過(guò)一些低風(fēng)險的絕對回報投資策略輔助，在嚴控各類(lèi)資產(chǎn)投資風(fēng)險和組合凈值回撤風(fēng)險的情況下，多種策略結合的混合型產(chǎn)品有機會(huì )為投資者提供風(fēng)險較低且收益率相對較高的投資回報。”

在增強收益的多策略中，新股申購成為主流策略之一。某券商分析師表示，IPO新規之下，參與人數眾多，公募打新基金的優(yōu)勢得以顯現。一些定期開(kāi)放式基金在封閉運作期間，擁有最高可達200%杠桿上限的優(yōu)勢，使得參與打新的這類(lèi)基金產(chǎn)品無(wú)疑能夠顯著(zhù)增收。Choice數據顯示，近年來(lái)鵬華基金新股申購表現突出，截至11月15日，鵬華旗下所有產(chǎn)品參與新股申購獲配的股票只數和獲配金額，在所有基金公司中排名第一。

新股申購策略，也是鵬華基金近期“鵬華基金固定收益PLUS”策略中的重要一環(huán)，深厚的固定收益投資積累為其提供了堅實(shí)的基礎。海通證券統計，截至今年三季度末，鵬華基金在固定收益類(lèi)基金絕對收益排行榜中，今年以來(lái)凈值增長(cháng)率為3.48%，穩居行業(yè)前1/3陣營(yíng)。三季末數據顯示，鵬華基金以2419億元的公募基金管理規模排在行業(yè)第13位，非貨幣基金的規模排名行業(yè)第10位。近400億元的債券基金管理規模，也令鵬華基金的單項排名升至行業(yè)第6，也從側面展現出鵬華基金在固定收益領(lǐng)域的基礎實(shí)力強勁。