恒康家居今日上交所上市 控股股東身價(jià)暴漲12倍

網(wǎng)易財經(jīng)10月13日訊今日上午，江蘇恒康家居科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“恒康家居”）在上海證券交易所正式掛牌上市，股票代碼603313，每股發(fā)行價(jià)格15.41元，發(fā)行股數6000萬(wàn)股，募集資金總額8.67億元。

恒康家居自成立以來(lái)主要從事記憶綿家居制品的ODM業(yè)務(wù)，是經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)聯(lián)合認定的高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)過(guò)13年的發(fā)展，如今成為國內規模最大的記憶綿家居制品生產(chǎn)企業(yè)之一，并間接為JYSK、MACY’S、LOWE’S等境外知名企業(yè)提供產(chǎn)品。2015年，其主要產(chǎn)品記憶綿床墊和記憶綿枕的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比分別為60.1%和28.73%。

恒康家居是一家典型的依靠外銷(xiāo)的出口型企業(yè)。根據招股說(shuō)明書(shū)，恒康家居2013-2015年收入中，直接出口的外銷(xiāo)收入分別為8.7億元、10.6億元和12億元，占同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為91.62%、91.63%和87.34%，2016年上半年外銷(xiāo)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)占比為87.65%。

公司擁有美國夢(mèng)百合、西班牙夢(mèng)百合、恒康香港3家海外子公司和恒康塞爾維亞90%的股權。其自有品牌“Mlily”夢(mèng)百合2011年登陸美國后，實(shí)現連續三年超100%銷(xiāo)量增長(cháng)，目前已在美國、加拿大、英國、法國、日本、澳大利亞等國家全面布局。

國內市場(chǎng)方面，數據顯示，2002年至2014年中國床墊消費規模由6.76億美元增長(cháng)至68億美元，復合增長(cháng)率達到21.21%，逐步成為全球第二大床墊消費市場(chǎng)。與同行業(yè)上市企業(yè)喜臨門(mén)相比，恒康家居的綜合毛利率處于偏低水平。2013-2015年，恒康家居綜合毛利率分別為30.89%、30.04%和34.86%，而喜臨門(mén)同期數據為37.03%、37.53%和39.61%。對此，恒康家居給出的分析是，喜臨門(mén)自主品牌銷(xiāo)售占比大幅高于恒康家居，且喜臨門(mén)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，品牌溢價(jià)拉升了產(chǎn)品的毛利率水平。本次公開(kāi)發(fā)行募集資金中，恒康家居將拿出5320萬(wàn)元用于營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )建設上，在上海、北京、廣州等28個(gè)城市新建加盟專(zhuān)柜190個(gè)，專(zhuān)賣(mài)店210個(gè)，大面積鋪開(kāi)線(xiàn)下“加盟+直營(yíng)”網(wǎng)絡(luò )。

本次發(fā)行后，倪張根所持有的股權由78.69%下降為59.02%，但仍處于絕對控股地位；公司第二大股東吳曉風(fēng)持股比例由8.9%下降至6.67%。按發(fā)行價(jià)格計算，二人身價(jià)均將暴漲近12倍。倪張根與吳曉風(fēng)為表兄弟關(guān)系，二人合計持股比例高達65.69%。（實(shí)習生邸寧）