上海銀行確定發(fā)行價(jià)17.77元/股 將延期三周發(fā)行

10月11日，上海銀行在上交所發(fā)布《初步詢(xún)價(jià)結果及推遲發(fā)行公告》。公告顯示，因市盈率高于最近一個(gè)月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率水平，原定于10月12日進(jìn)行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至11月2日進(jìn)行，原定10月11日的IPO網(wǎng)上路演也相應推遲至11月1日。根據證監會(huì )相關(guān)規定，上海銀行及其主承銷(xiāo)商國泰君安將在網(wǎng)上申購前三周內在媒體連續發(fā)布投資風(fēng)險特別公告。

此外，綜合考慮上海銀行基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、募集資金需求、投資者結構等因素，協(xié)商確定本次上海銀行發(fā)行價(jià)格為17.77元/股，對應的市盈率為8.26倍，為今年發(fā)行價(jià)最高的銀行股。

據統計，今年IPO對銀行股開(kāi)閘以來(lái)，已有江蘇銀行、杭州銀行、江陰農商行、無(wú)錫農商行、常熟銀行共5家地方銀行因市盈率推遲發(fā)行。

對此，記者從業(yè)內人士了解到，目前A股上市銀行中，城商行、農商行平均市盈率明顯高于國有銀行和股份制銀行，地方銀行首發(fā)估值提高，市盈率超過(guò)行業(yè)均值的發(fā)行并不一定意味著(zhù)很大的風(fēng)險，反之，隨著(zhù)銀行股的擴容將進(jìn)一步激活市場(chǎng)活力，特別是上市后的連續漲停表現對老銀行股有一定的拉動(dòng)作用。

數據顯示，從今年以來(lái)已在交易所成功掛牌交易的5只銀行股表現來(lái)看，上市銀行股首日封漲停已成常態(tài)。此外，截止9月30日收盤(pán)，5只銀行股平均漲幅96.67%，較發(fā)行價(jià)接近翻番，在不到兩個(gè)月的交易時(shí)間里，共為投資人貢獻了賬面浮盈107.7億元，平均每只新股貢獻賬面浮盈21.4億元。

對于銀行業(yè)而言，如何平衡資本充足與資本回報的關(guān)系、公司可持續發(fā)展需要及股東回報要求，保持資本充足率水平的穩定，一直是每年資本規劃的重頭戲。

通過(guò)上市引進(jìn)新的資金血液，進(jìn)一步增強資本實(shí)力、改善公司治理結構，已成為多數銀行加快新一輪戰略發(fā)展的關(guān)鍵一步。在積極籌備上市的時(shí)間里，上海銀行更是卯足勁做好內功，根據最新的招股說(shuō)明書(shū)披露顯示，上海銀行的凈利潤增速、人均利潤、成本收入比增速、不良貸款率等主要經(jīng)營(yíng)指標已較首次提交上市申請時(shí)大幅改善，明顯優(yōu)于上市銀行平均水平，其中2015年人均凈利潤達127.2萬(wàn)元，位列A股16家上市銀行之首，約為同期上市銀行平均水平的2倍多。

此外，上海銀行預計2016年1-9月?tīng)I業(yè)收入區間為262億元-266億元，對應相比去年同期增長(cháng)7.29%-8.93%；歸屬于母公司股東凈利潤區間為108億元~111億元，較同期增長(cháng)8.99%~12.01%，規模與效益雙雙快速增長(cháng)，發(fā)展保持著(zhù)良好增速。

通過(guò)此次上市融資，上海銀行將實(shí)現新一輪的飛躍，進(jìn)一步提升其作為國內中等規模及全球百強銀行的競爭力。