相比之下，從事消費信貸、個(gè)人信貸、農村金融、車(chē)貸等小微業(yè)務(wù)的平臺，因單個(gè)項目額度小、分散化程度高，不僅沒(méi)受限額令影響，反而會(huì )迎來(lái)更大的發(fā)展空間。以車(chē)貸行業(yè)為例，數據顯示，到2017年，車(chē)貸市場(chǎng)有望達到萬(wàn)億級，而且隨著(zhù)國內汽車(chē)保有量的不斷增長(cháng)，車(chē)貸很快將會(huì )變成紅海市場(chǎng)。

車(chē)貸最具優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)屬性將成新規后新寵

財蜂發(fā)財樹(shù)董事長(cháng)朱亞磊認為，在目前符合限額新規的小微業(yè)務(wù)中，車(chē)貸相對來(lái)說(shuō)更具備優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的屬性，而車(chē)貸平臺也最有可能成為新規之后的新寵，這是因為：

一、實(shí)物抵押做保障

與房貸相同，車(chē)貸也是有實(shí)物——私家小汽車(chē)作為抵押物的，但房貸的變現能力很受限，一旦出現逾期和壞賬，即使擁有房子產(chǎn)權的網(wǎng)貸機構可以將其變賣(mài)，但國內的二手房交易市場(chǎng)遠不如二手車(chē)市場(chǎng)活躍，一旦賣(mài)不出去，網(wǎng)貸機構就變成了業(yè)主，資金利用率也會(huì )大大降低，無(wú)形中增加了成本負擔，還很容易出現資不抵債的情況，損害投資人的利益。

二、壞賬率低且不影響整體

車(chē)貸行業(yè)是目前為止P2P行業(yè)中接受程度最高的資產(chǎn)類(lèi)型之一，高度符合新規要求的小額分散原則，也有巨大的汽車(chē)保有量作為發(fā)展根基。對于平臺來(lái)說(shuō)，車(chē)貸都是一種可標準化、可快速復制的模式，而且即使出現逾期也因為小額本質(zhì)和容易變現的特點(diǎn)，不會(huì )超出平臺的兜底能力從而影響整體的運營(yíng)。為了跟符合監管要求和平臺整體運營(yíng)，財蜂發(fā)財樹(shù)將在原有產(chǎn)品保理、票據的基礎上，推出押車(chē)貸（融資方以自有車(chē)輛的所有權為抵押來(lái)獲得融資的方式），以此保持財蜂發(fā)財樹(shù)平臺的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端特性。

三、車(chē)貸產(chǎn)品高收益和安全性將吸引大批分流用戶(hù)

監管層在新規中明確了12個(gè)月的整改期，因而大刀闊斧進(jìn)行合規整改的平臺不在少數，就目前來(lái)看，P2P行業(yè)內排名靠前的平臺都不同程度地推出過(guò)大額業(yè)務(wù)，這些平臺可能在背景、體量、品牌、知名度等方面有明顯優(yōu)勢，但龐大的用戶(hù)群體中，肯定會(huì )有部分極度重視合規的用戶(hù)迫于新規壓力和平臺整改期的風(fēng)險分流出來(lái)，轉移到現階段同時(shí)滿(mǎn)足合規要求和高收益需求的車(chē)貸平臺。

后監管時(shí)代，車(chē)貸因總體符合監管的要求，行業(yè)將會(huì )引來(lái)一次新的機遇，也將會(huì )引來(lái)諸多的挑戰。喧囂過(guò)后，對于P2P行業(yè)及平臺來(lái)說(shuō)，如何保持和開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端將會(huì )長(cháng)期成為一個(gè)值得思考和關(guān)注的問(wèn)題。