06月09日訊

見(jiàn)習記者劉禹成

據中國債券信息網(wǎng)統計，6月8日，1年期國債收益率報3.6590%，10年期國債收益率報3.6478%，低于1年期國債，利差轉為負值。

今年稍早，也出現過(guò)類(lèi)似情況。4月18日，7年期與10年期國債收益率曲線(xiàn)出現倒掛；5月18日，3年期與5年期國債收益率出現倒掛；6月8日，1年期與10年期國債收益率也出現倒掛現象。

據中國債券信息網(wǎng)公布的國債收益率數據，6月6日1年期國債收益率為3.5158%，6月7日上漲8.24個(gè)基點(diǎn)至3.5982%，6月8日上漲6.08個(gè)基點(diǎn)至3.6590%；10年期國債同期間的漲幅僅為1.5個(gè)基點(diǎn)，由6日的3.6328%上漲至3.6478%。

短端國債收益率快速上行，是本次利差倒掛的主因。6月7日，中國財政部進(jìn)行兩期國債招標，招標量共計800億元，期限分別為1年、10年，發(fā)行規模均為400億元。據市場(chǎng)人士透露，1年期附息國債招標結果為，加權利率為3.6695%。

南京證券固定收益部謝婉麗告訴記者，最近倒掛現象普遍，每當有關(guān)鍵期限的國債發(fā)行，對應期限的國債利率就會(huì )大幅飆升甚至出現曲線(xiàn)倒掛，其背后的原因還是市場(chǎng)配置的疲弱。