【市場(chǎng)熱點(diǎn)變得更加活躍 把握農墾改革主題機會(huì )】隨著(zhù)股指的穩步回升，市場(chǎng)熱點(diǎn)也變得更加活躍。近期，與國企改革相關(guān)的農墾改革概念，也獲得較多機構關(guān)注。

隨著(zhù)股指的穩步回升，市場(chǎng)熱點(diǎn)也變得更加活躍。近期，與國企改革相關(guān)的農墾改革概念，也獲得較多機構關(guān)注。深改會(huì )議審議也已通過(guò)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)農墾改革發(fā)展的意見(jiàn)》。農墾系統在我國經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)程中地位顯著(zhù)，然而依然沿用傳統經(jīng)營(yíng)模式的農墾系統，在改革開(kāi)放和經(jīng)濟騰飛浪潮中，已越來(lái)越不能滿(mǎn)足市場(chǎng)經(jīng)濟需求。農墾改革在此次國企改革進(jìn)程中意義重大，不僅能鞏固我國農業(yè)生產(chǎn)基礎，推動(dòng)相關(guān)集團公司飛速發(fā)展，而且對保障我國糧食安全也大有裨益。與之相關(guān)的土地流轉制度改革，以及逐步臨近的農業(yè)“一號文”等熱點(diǎn)事件，有望吸引市場(chǎng)資金持續聚焦這一熱點(diǎn)，提前布局的基金將有望獲益。

從主動(dòng)股混型基金布局情況來(lái)看，基金二季度雖重倉持有的農墾改革概念股并不多，但一些基金的隱形重倉股中，倒是不乏相關(guān)上市公司。在基金看來(lái)，由于傳統農墾改革系統治理結構復雜，經(jīng)營(yíng)效率低下，國有工業(yè)企業(yè)虧損遠高于非國有企業(yè)；社企不分也加劇企業(yè)負擔；土地產(chǎn)權不清晰，流轉不順也阻礙了發(fā)展。因此，在下半年農墾改革政策力度空前的背景下，資產(chǎn)證券化、社企分離、土地流轉將成為投資三大主線(xiàn)。

據金牛理財網(wǎng)不完全統計，2015年二季度持有農墾改革相關(guān)概念股的主動(dòng)股混型基金共計242只。其中，前十大重倉股中包含農墾改革概念股的基金共有54只。截至二季度末，開(kāi)放式主動(dòng)股混型基金持有農墾改革概念股總市值超過(guò)83億元。二季度配置農墾改革概念股占基金凈值比例達到5%以上的主動(dòng)股混型基金有12只，其中，嘉實(shí)優(yōu)化紅利、萬(wàn)家精選、華商大盤(pán)量化，持有概念股占凈值比例居前，分別達到11.88%、8.39%、7.60%。投資相關(guān)企業(yè)數量最多的基金為光大量化，共持有10只個(gè)股；南方策略和特許價(jià)值混合則分別持有8只和6只個(gè)股。

數據顯示，獲得基金重點(diǎn)持倉的農墾改革相關(guān)企業(yè)多達14家。其中，諾普信和隆平高科分別獲得14只和13只基金重倉配置。諾普信是國內農藥制劑龍頭企業(yè)，自2008年上市以來(lái)，積極探索銷(xiāo)售渠道變革，積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)平臺，探索O2O、B2B營(yíng)銷(xiāo)模式和P2P融資模式，全力打造完整的互聯(lián)網(wǎng)農業(yè)服務(wù)生態(tài)鏈，競爭優(yōu)勢明顯。富國天合、富國通脹通縮、富國城鎮發(fā)展持有該股比例居前，分別達到6.73%、4.78%、4.77%。隆平高科則主業(yè)平穩增長(cháng)，內生和外延雙驅動(dòng)，通過(guò)定增申請后的后續產(chǎn)業(yè)整合和生物技術(shù)布局值得期待。嘉實(shí)優(yōu)化紅利和嘉實(shí)回報混合持有該股比例居前。

另外，光明乳業(yè)、金正大、星光農機、冠農股份、北大荒，也獲得多只主動(dòng)股混型基金配置。隨著(zhù)農墾改革的持續推進(jìn)，農林牧漁板塊有望整體受益。據統計，二季度重倉配置農林牧漁板塊的基金有天弘周期策略、招商先鋒混合、天弘永定價(jià)值成長(cháng)，持有比例站自身凈值分別達到23.09%、22.08%、20.2%。建議投資者近期可重點(diǎn)關(guān)注，配置農墾改革相關(guān)行業(yè)和個(gè)股的主動(dòng)股混型基金，以及在農林牧漁板塊倉位居前的基金。