【周一5大券商看好6板塊40股】環(huán)保：海綿城市新趨勢新機遇 薦4股；傳媒互聯(lián)網(wǎng)：重點(diǎn)關(guān)注三大主線(xiàn) 薦7股。

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環(huán)保：海綿城市新趨勢新機遇 薦4股

海綿城市建設強調的核心是“整體”和“系統”的提供城市水環(huán)境解決方案，是未來(lái)環(huán)境治理的發(fā)展的必然方向

海綿城市是指具有良好吸水、蓄水、凈水、釋水功能的城市體，指城市能夠像海綿一樣，在適應環(huán)境變化和應對自然災害等方面具有良好的“彈性”。海綿城市建設涉及包括生態(tài)修復、園林綠化、綠色建材、管網(wǎng)建設與運營(yíng)、智慧城市與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、污水污泥處理等多個(gè)行業(yè)。以往中國水污染治理行業(yè)更強調的是點(diǎn)對點(diǎn)治理，未來(lái)發(fā)展方向必然向流域治理、城市水系統的綜合解方案的面源或立體的治理方向發(fā)展，海綿城市正是符合這一趨勢。

政策推進(jìn)速度屢超預期體現政府決心

自2013年海綿城市概念首次提出，到2014年《海綿城市建設試行指南》標準出臺，到今年4月財政部評選出首批試點(diǎn)城市，給予4-6億不等財政補貼，及近日國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)海綿城市建設的指導意見(jiàn)》，政策頻出，不斷超預期， 體現政府推進(jìn)海綿城市建設決心。我們預計明年第二批試點(diǎn)城市名單或將推出。

初步估算，海綿城市建設市場(chǎng)空間約萬(wàn)億元

海綿城市的建設投資量巨大，根據已發(fā)布海綿城市建設規劃的試點(diǎn)城市信息，15-17年每個(gè)城市的規劃投資平均約為80億，我們據此估算我國目前330個(gè)地級行政區未來(lái)五年內海綿城市建設市場(chǎng)需求約3萬(wàn)億元。

核心競爭力分析：海綿城市建設要求高，只有綜合競爭力強的企業(yè)才能勝出：技術(shù)實(shí)力+市場(chǎng)能力+資金運作能力

①海綿城市建設涉及流域治理、管網(wǎng)建設、生態(tài)修復、物聯(lián)網(wǎng)等各方面整體解決方案，因此對公司綜合技術(shù)工程能力要求高；②海綿城市建設下游主要是政府， 因此項目經(jīng)驗和市場(chǎng)獲取能力也至關(guān)重要；③海綿城市建設項目體量大，需要放較高杠桿和有較強資金運作能力才能做好。主要受益公司有：

從提供海綿城市建設設計方案的設計院出發(fā)，向綜合設計、工程、運營(yíng)整體環(huán)境解決方案服務(wù)商邁進(jìn)的公司。

監測業(yè)務(wù)逐漸切入到海綿城市建設，推薦聚光科技。海綿城市的設計依賴(lài)現代化感應設備和以大數據為基礎的設計規劃，環(huán)境監測類(lèi)公司也將逐漸從監測業(yè)務(wù)切入到海綿城市建設中，例如聚光科技和雪迪龍等。

水處理工程公司逐漸切入到海綿城市建設，看好碧水源、巴安水務(wù)。供水和污水處理廠(chǎng)是海綿城市建設的重要內容，客戶(hù)和業(yè)務(wù)具有協(xié)同性，我們判斷未來(lái)這些公司也將逐漸拓展涉及到海綿城市建設市場(chǎng)。國信證券

傳媒互聯(lián)網(wǎng)：重點(diǎn)關(guān)注三大主線(xiàn) 薦7股

【投資觀(guān)點(diǎn)】建議持續關(guān)注傳媒行業(yè)三條投資主線(xiàn)：1。擁有IP平臺的公司，將在本輪IP市場(chǎng)的火熱中擁有更高議價(jià)能力。建議關(guān)注奧飛動(dòng)漫：公司收購動(dòng)漫平臺有妖氣，成功在動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)上游擁有巨大的內容“蓄水池”，并持續加強產(chǎn)業(yè)鏈多方位布局。中文在線(xiàn)，擁有細分領(lǐng)域內靠前的網(wǎng)絡(luò )文學(xué)網(wǎng)站，在上游持續培育優(yōu)質(zhì)IP.2。影視產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)標的：影視劇市場(chǎng)持續火爆，產(chǎn)業(yè)鏈內優(yōu)質(zhì)公司持續受益。北京文化：期待定增落地。公司完成對浙江星河、世紀伙伴的收購，形成影視劇全產(chǎn)業(yè)鏈布局。公司現有子公司摩天輪文化，投資徐崢寧浩監制的《瘋狂的年獸》；光線(xiàn)傳媒，《港囧》上映兩天累計票房4.56億再破紀錄，或打造又一部《泰囧》級現象影片。華錄百納，擁有傳媒娛樂(lè )基因，外延體育布局，體奧動(dòng)力80億獲中超版權，體育行業(yè)景氣度上升。3。數字營(yíng)銷(xiāo)：行業(yè)紅利持續，產(chǎn)業(yè)鏈內相關(guān)公司受益。明家科技，收購微贏(yíng)互動(dòng)100%股權及云時(shí)空88.64%的股權獲得證監會(huì )通過(guò)。公司正式形成在數字營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的“三控三參”格局。4。體育產(chǎn)業(yè)：道博股份，收購雙刃劍，形成體育營(yíng)銷(xiāo)、體育版權、體育賽事運營(yíng)三大主業(yè)與體育經(jīng)紀的“3+1”格局。

短期主要推薦關(guān)注：奧飛動(dòng)漫、中文在線(xiàn)、北京文化、華錄百納、明家科技、利歐股份、道博股份。中銀國際