有機構測算，退休后20年的養老的時(shí)間，僅基本生活就需要100多萬(wàn)元。對于“70后”“80后”，需要面對“421”的家庭結構、老齡化日趨嚴重、通脹蠶食資產(chǎn)、股市波動(dòng)加劇等問(wèn)題，養老經(jīng)濟壓力可能更大，所以，所需要準備的養老資金應當更多。對于普通人，等到臨近退休前再做規劃，顯然已經(jīng)來(lái)不及了。

有機構測算，退休后20年的養老的時(shí)間，僅基本生活就需要100多萬(wàn)元。對于“70后”“80后”，需要面對“421”的家庭結構、老齡化日趨嚴重、通脹蠶食資產(chǎn)、股市波動(dòng)加劇等問(wèn)題，養老經(jīng)濟壓力可能更大，所以，所需要準備的養老資金應當更多。對于普通人，等到臨近退休前再做規劃，顯然已經(jīng)來(lái)不及了。

小王是位80后，今年30歲，他已經(jīng)開(kāi)始為自己的養老做打算了。假設60歲時(shí)退休，按照平均壽命80歲計算，小王需要為自己退休后的20年準備養老金。假設退休后每月的基本生活開(kāi)銷(xiāo)等同于現在2000元的購買(mǎi)力，考慮到通貨膨脹，以3%的通脹計算，這20年需要需要準備100多萬(wàn)元。如果考慮到退休后醫療支出，養老成本預計要200萬(wàn)。這對于月收入1萬(wàn)元的小王來(lái)說(shuō)，是一筆非常令人頭痛的大數字。

或許有人會(huì )提出，我們不是每個(gè)月都有交社保嗎？社保里有養老保險，是不是就不用自己攢錢(qián)了？據人社部統計，近五年來(lái)，我們國家的企業(yè)職工養老金替代率(養老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率)一直維持在66%左右。如果考慮到老年后醫藥開(kāi)支增加、通貨膨脹等因素，僅靠基本養老保險還是遠遠不夠的。

與歐美發(fā)達國家“先富后老”不同，天弘基金指出，我國在2000年就已步入老齡社會(huì )，且面臨“未富先老”的尷尬困境：我國進(jìn)入老齡化時(shí)點(diǎn)的人均GDP很低，是美國和日本的1/9，是新加坡的1/24。那我們應該如何應對？根據天弘基金此前的《生育率調查問(wèn)卷》結果顯示，近6成被訪(fǎng)人群認為“養老主要需要靠年輕時(shí)的財富積累”，大部分人認為“投資養老最靠譜”。

那么，養老金哪里來(lái)？美國人在養老方面的一大特色是自我養老，他們將養老寄托在自己努力工作并積攢養老錢(qián)上。許多年輕人20多歲就將一定比例的收入投入退休儲蓄賬戶(hù)，經(jīng)過(guò)幾十年的投資，到退休時(shí)，能積攢到一筆可觀(guān)的退休資金。

來(lái)看看美國的湯姆是怎么做的。20歲開(kāi)始積攢養老金，每年投資2萬(wàn)元，到60歲退休時(shí)，湯姆投入到養老金中的本金是80萬(wàn)元，這其間每年的投資收益假設8%，那么總的養老準備金達到500多萬(wàn)元。顯然，在財富高速積累的青壯年時(shí)期，尋找一種靠譜的理財方式，通過(guò)長(cháng)期投資獲取回報，實(shí)現資產(chǎn)的持續“滾雪球”，通過(guò)時(shí)間和復利的“發(fā)酵”，養老并不是那么難。

那么，如何選擇一個(gè)靠譜的養老理財方式？它不應該是一朝暴富、一夜跑路的高風(fēng)險產(chǎn)品，也不應是收益低到連CPI都跑不贏(yíng)的過(guò)于保守產(chǎn)品。好的養老理財，它需要具備這些潛質(zhì)：跑贏(yíng)CPI、收益穩健、可放心持有；可攻可守、向下風(fēng)險可控，向上可博取高收益。

天弘安康養老基金，不僅是國內首只養老主題基金，也是首批奪得奧斯卡“金牛獎”的養老基金。它采取VPPI保本策略力求穩健，以“三年期銀行定期存款利率(稅后)+0.75%”為業(yè)績(jì)標準，實(shí)際收益遠超業(yè)績(jì)基準。作為“養老神器”，天弘安康養老以穩健著(zhù)稱(chēng)。數據顯示，截至8月17日，天弘安康養老成立2年多以來(lái)，累計收益已達到37%，今年以來(lái)也已經(jīng)為投資者捕獲了16.6%的收益。天弘安康養老不僅能夠穿越震蕩，而且為投資者把握住了穩健收益。今年二季度期間，全市場(chǎng)基金中1000多只基金的最大回撤幅度在20%以上。而同期，天弘安康養老的最大回撤僅5.65%，遠遠低于市場(chǎng)平均水平。

最近小王聽(tīng)說(shuō)，養老金獲準可以入市了，入市后會(huì )不會(huì )“養老本”就不安全了？如果安全，是不是也該把養老的錢(qián)多投點(diǎn)到股市？

8月17日，國務(wù)院發(fā)布實(shí)施《基本養老保險基金投資管理辦法》，該辦法明確了基本養老保險基金允許投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于養老基金資產(chǎn)凈值的30%。繼社?；?、企業(yè)年金相繼入市后，基本養老保險基金也能入市了，三者分別能以不超過(guò)40%、30%和30%的資產(chǎn)比例投于權益類(lèi)資產(chǎn)，包括股票、股票方向基金等。

其實(shí)，以前出于“股票風(fēng)險高、波動(dòng)性大”的擔憂(yōu)，人們對看病錢(qián)、養老錢(qián)的養老金入市持謹慎態(tài)度，傾向于規避股市投資。在1997年基本養老保險制度確立之初，我國曾明確規定嚴禁將養老基金凈值投入其他金融和經(jīng)營(yíng)性事業(yè)。長(cháng)期以來(lái)為保障基金安全，養老基金只能存在銀行或購買(mǎi)國債，歷年來(lái)收益率均無(wú)法跑贏(yíng)同期通貨膨脹率，導致龐大的資金難以實(shí)現保值增值。與之形成鮮明對比的是，企業(yè)年金由于30%比例可以投資于權益類(lèi)資產(chǎn)，從2007年到2014年八年間，企業(yè)年金基金平均每年投資收益率為7.87%，大幅超過(guò)同期通貨膨脹率。

保守還未必保值，海外部分養老基金因為過(guò)分集中于債券、投資理念過(guò)于保守，導致追跌不跟漲、養老金時(shí)有虧損、甚至民眾拒繳嚴重的情況時(shí)有發(fā)生，譬如日本政府年金投資基金(GPIF).

值得注意的是，基本養老金即使投資股市，也是由專(zhuān)業(yè)的機構進(jìn)行投資管理的，并且會(huì )把資金的安全性放在首位，在保障安全的前提下增厚收益。因此，普通的投資者，不要因此就盲目將養老資金大量投資高風(fēng)險資產(chǎn)。

對于像小王這類(lèi)普通投資者，希望進(jìn)行養老理財，又想獲取一定的收益，不想讓養老的錢(qián)躺著(zhù)睡大覺(jué)，建議可關(guān)注天弘安康養老基金。它和企業(yè)年金、基本養老保險基金擁有同樣的股債配比，最高3:7，也就是股票倉位最高配置到三成。股票市場(chǎng)好的時(shí)候可以增加股票配置，提高收益，股市不好但債市好的時(shí)候，以債券配置為主獲取穩定的收益，進(jìn)可攻退可守。

總而言之，對于年輕人，建議及早做養老規劃，養老理財應選擇像天弘安康養老這種收益穩健、可攻可守的明星產(chǎn)品。