行情回顧：

上個(gè)交易日，金價(jià)維持高位調整，最高至1180.69美元，最低至1167.24美元，報收于1175.72美元。銀價(jià)最高至15.963美元，最低至15.732美元，報收于15.790美元。

基本面：

美國商務(wù)部(DOC)周三公布的數據顯示，素有“恐怖數據”之稱(chēng)的美國9月零售銷(xiāo)售增幅不及預期，前值也遭下修。美國商務(wù)部的數據顯示，美國9月零售銷(xiāo)售月率增長(cháng)0.1%，市場(chǎng)預期增長(cháng)0.2%，前值下修為持平。同時(shí)，美國9月核心零售銷(xiāo)售月率下滑0.3%，預期下跌0.1%，前值亦為下跌0.1%。

美國勞工部(DOL)公布的數據顯示，美國9月生產(chǎn)者價(jià)格指數(PPI)月率下跌0.5%，創(chuàng )今年1月以來(lái)最大降幅，預期下跌0.2%，前值持平。

美國9月季調后非農就業(yè)人口僅增加14.2萬(wàn)人，大幅不及預期，同時(shí)薪資數據表現較差，失業(yè)率持穩于5.1%，市場(chǎng)預期10月加息無(wú)望，12月加息也大幅下降。

美聯(lián)儲9月18日北京時(shí)間凌晨2:00公布利率決議，決議維持聯(lián)邦基準利率在0至0.25%不變。美聯(lián)儲最終投票結果為9:1。里奇蒙德聯(lián)儲主席萊克對此次會(huì )議決議投反對票，其他9位票委均表示希望維持利率不變。

美聯(lián)儲9月會(huì )議紀要顯示，中國經(jīng)濟增長(cháng)放緩帶來(lái)的擔憂(yōu)是9月會(huì )議上維持當前利率不變的主要原因，而美國國內經(jīng)濟增長(cháng)和通脹現狀中的不利因素則導致美聯(lián)儲在加息問(wèn)題上更為謹慎。

美國明尼亞波利斯聯(lián)儲主席柯薛拉柯塔上周四表示，中國的經(jīng)濟數據較預期‘更令人失望’；為謹慎考慮升息提供了又一個(gè)理由?？卵滤€指出，缺乏需求是美國經(jīng)濟面臨的最大問(wèn)題?？卵吕粲鯇?shí)施更多貨幣寬松措施。

美聯(lián)儲(FED)理事布雷納德周一稱(chēng)，美聯(lián)儲應暫緩升息，等到確認全球經(jīng)濟放緩、中國問(wèn)題以及其他國際風(fēng)險不會(huì )令美國復蘇偏離方向。這是目前對謹慎調整利率政策的最強烈辯護之一。

美國勞工部(DOL)上周五公布的數據顯示，美國9月進(jìn)口物價(jià)指數月率下跌0.1%，預期下跌0.5%，前值修正為下跌1.6%。

美聯(lián)儲理事塔魯洛(DanielTarullo)周二表示，美聯(lián)儲今年不應加息。塔魯洛為本周第二位呼吁對加息時(shí)點(diǎn)宜謹慎對待的理事。塔魯洛接受CNBC訪(fǎng)問(wèn)被問(wèn)及今年應否加息時(shí)說(shuō)道：“鑒于我對經(jīng)濟發(fā)展前景的看法，我認為加息不是合適之舉?！?/p>

杜德利在華盛頓布魯金斯學(xué)會(huì )會(huì )議場(chǎng)邊表示，“過(guò)去幾個(gè)月情況已經(jīng)有所改變。我們確實(shí)以為可能在2015年底前升息，但金融市場(chǎng)動(dòng)蕩、全球成長(cháng)表現平淡、能源價(jià)格與宏觀(guān)審慎失衡，導致這個(gè)進(jìn)程放緩?！?/p>

美聯(lián)儲主席耶倫9月會(huì )議之后表示，美國經(jīng)濟前景總體看似強勁，“包括我在內”的多數FOMC委員預計將于年內首次加息。耶倫認為，保持近零利率過(guò)長(cháng)時(shí)間可能導致之后突然快速加息的風(fēng)險，預計加息路徑將是“相當漸進(jìn)的”。

美國上周初請意外暴跌，追平1973年以來(lái)的最低水平，表明該國的就業(yè)市場(chǎng)依然穩健復蘇。

數據顯示，美國10月10日當周季調后初請失業(yè)金人數減少0.7萬(wàn)至25.5萬(wàn)，預期27.0萬(wàn)人，前值修正為26.2萬(wàn)人。

舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯上周四重申美聯(lián)儲需要在2015年晚些時(shí)候首次加息。他還表示，不在9月份加息是個(gè)艱難的決定。他還表示，就業(yè)市場(chǎng)呈現積極跡象，他認為9月非農表現符合他本人展望，對大家認為9月就業(yè)報告表現不好感到驚訝。

在FOMC(聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì ))投票中唯一對維持利率不變持反對意見(jiàn)的委員--里奇蒙德聯(lián)儲主席萊克(Jeffrey Lacker)發(fā)表的聲明稱(chēng)，“我投了反對票，因為我相信，鑒于當前經(jīng)濟形勢和中期前景，我們需要提高我們的利率目標?！睂τ诿缆?lián)儲最為擔心的通脹問(wèn)題，萊克指出，“我相信，隨著(zhù)油價(jià)下跌和美元走強帶來(lái)的暫時(shí)性不利因素減退，通脹將在中期內回升到美聯(lián)儲2%的目標?！?/p>

美國亞特蘭大聯(lián)儲主席洛克哈特周一講話(huà)重申支持在年底加息，他同時(shí)力挺美國通脹和就業(yè)，認為勞動(dòng)力市場(chǎng)已經(jīng)接近充分就業(yè)。洛克哈特在A(yíng)UBER秋季會(huì )議發(fā)表演說(shuō)中，重申他支持在年底加息。他表示，“10月或12月可能是升息的適當時(shí)機，但仍然要看數據情況。重點(diǎn)是有序地升息，不至于”很快地“倒退 ”。

中國國家統計局周一公布的數據顯示，中國第三季度國內生產(chǎn)總值(GDP)同比增長(cháng)6.9%，雖然創(chuàng )下2009年來(lái)最低增速，但高于市場(chǎng)預期的6.8%。

美國商務(wù)部公布的數據顯示， 美國9月新屋開(kāi)工增長(cháng)6.5%，折合年率為121萬(wàn)套，高于市場(chǎng)預期并且是八年來(lái)第二高的數據。

技術(shù)面及操作建議：

金價(jià)本周開(kāi)始啟動(dòng)日線(xiàn)調整，目前看調整處于初級階段，在還有時(shí)間上的調整或者說(shuō)弱勢需求，空間上近期多頭強勢，下跌預計空間應根據下方支撐帶一步步下看，防范以橫代調。伴隨金價(jià)調整啟動(dòng)，白銀技術(shù)盤(pán)面變化不大，如果金價(jià)不能跌破重要支撐，預計白銀維持16.00-15.45區間震蕩。

黃金：短線(xiàn)若再反彈考慮試空，破前高止損；日線(xiàn)機會(huì )關(guān)注調整中的1160、1154等多單建倉點(diǎn)位和調整時(shí)間；白銀預計維持高位盤(pán)整，參考16.00-15.55高拋低吸，破位0.2止損。

阻力：1192 16.20(242.50 3500) 支撐：1154 15.55(235.00 3400)