吳曉靈認為，目前建立多層次的資本市場(chǎng)已經(jīng)被社會(huì )所認可，而且在未來(lái)的證券法中，也會(huì )給出具體的描述，但對于建立多層次的信貸市場(chǎng)，卻至今未能形成社會(huì )共識。

“國內存款市場(chǎng)的高度壟斷抑制了社會(huì )多樣性的信貸服務(wù)，應該讓非銀行金融機構成為業(yè)務(wù)各有側重的存款類(lèi)金融公司?！?月25日，全國人大常委財經(jīng)委副主任委員、中歐陸家嘴國際金融研究院院長(cháng)吳曉靈在“2015中國金融創(chuàng )新論壇”上呼吁向非銀行金融機構開(kāi)放大額存款。

吳曉靈認為，目前建立多層次的資本市場(chǎng)已經(jīng)被社會(huì )所認可，而且在未來(lái)的證券法中，也會(huì )給出具體的描述，但對于建立多層次的信貸市場(chǎng)，卻至今未能形成社會(huì )共識。

一般來(lái)說(shuō)，多層次的信貸市場(chǎng)具有三個(gè)層次，第一個(gè)層次是不吸收公眾存款的信貸市場(chǎng)，目前國務(wù)院法制辦已經(jīng)在非存款類(lèi)貸款組織條例，向全社會(huì )征求意見(jiàn)；第二個(gè)層次是小額貸款公司，從2005年至今經(jīng)過(guò)10年的實(shí)踐也終于被社會(huì )所接受；但第三個(gè)層次也是非常重要的中間市場(chǎng)，即大額存款市場(chǎng)，始終沒(méi)有被社會(huì )所認可。

“開(kāi)放大額存款市場(chǎng)，有利于增加社會(huì )信貸供給，而且現在也具備了支持這種創(chuàng )新的條件”吳曉靈認為，目前國內的存款市場(chǎng)是高度壟斷的，因為存款在我國是銀行業(yè)的專(zhuān)屬業(yè)務(wù)，對存款人利益的保護是監管部門(mén)的職責所在。

然而，除了商業(yè)銀行外，仍有一些具備銀行業(yè)特征、能夠吸收存款的公司如財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、消費金融公司，在吳曉靈看來(lái)都屬于銀行業(yè)金融機構，但均因為資金來(lái)源限制而難以大量開(kāi)展業(yè)務(wù)。近五年中，這四類(lèi)機構的資產(chǎn)平均每年增長(cháng)24.4%，高于全部金融機構15.6%的速度，但是金融機構總資產(chǎn)中的份額只提高了0.61個(gè)百分點(diǎn)?！八雌饋?lái)漲得很快，以24.4%的速度在增長(cháng)，但是它的市場(chǎng)份額非常小，因為他們存款來(lái)源的范圍很有限，比如金融租賃公司能吸收非銀行股東三個(gè)月以上的定期存款、承租人保證金?！?/p>

對于財務(wù)公司、金融租賃公司、汽車(chē)金融公司、消費金融公司這四類(lèi)具備銀行業(yè)特征金融機構，增長(cháng)速度可觀(guān)但市場(chǎng)份額較小的原因，吳曉靈認為是“在資金運用的權力上不同”而導致的。

對于銀行來(lái)說(shuō)，存款資金運用的自主權在吸納存款的機構上，它的資產(chǎn)和它的負債每一筆不必一一對應，只需總額對應；銀行發(fā)行的金融債或者大額存單也是整體對應即可?！斑@與其他的金融機構或市場(chǎng)主體發(fā)行的債務(wù)性工具、債券有鮮明區別，后者必須說(shuō)明資金投向，有資金使用范圍的限制，不能到處配置?！眳菚造`說(shuō)道。

如果能夠向非銀行金融機構放開(kāi)大額存款市場(chǎng)，可以有效地規范小額貸款公司和融資租賃公司，讓其中一部分轉型為存款類(lèi)金融公司。吳曉靈強調：“我們的融資租賃公司號稱(chēng)有3萬(wàn)億的融資量，包括商務(wù)部和銀監會(huì )管的，但是90%以上做的都是信貸業(yè)務(wù)，不是真正的融資租賃業(yè)務(wù)，真正的融資租賃業(yè)務(wù)在中國開(kāi)展的非常差，我們?yōu)槭裁床婚_(kāi)放大額存款市場(chǎng)，讓這些想做信貸業(yè)務(wù)的人去光明正大的做信貸業(yè)務(wù)，不要違規呢？”

在她看來(lái)，很多這類(lèi)機構按照慣性變相吸收存款，不出問(wèn)題還可以，出了問(wèn)題就是非法集資，如果對這些有能力也有愿望進(jìn)入信貸市場(chǎng)的機構放開(kāi)50萬(wàn)元以上的大額信貸市場(chǎng)，就可以將他們規范到監管的旗下。

我國目前已經(jīng)具備了開(kāi)放大額存款市場(chǎng)的三個(gè)條件。首先，存款保險制度已經(jīng)建立?，F在50萬(wàn)元以下的存款已經(jīng)獲得了保證，吳曉靈建議開(kāi)放50萬(wàn)元以上的大額存款市場(chǎng)，保護小額的存款，讓不滿(mǎn)足低的存款收入的人有利息更高的地方可去，同時(shí)自擔風(fēng)險。其次，目前我國一年期以上的存款利率上限已經(jīng)放開(kāi)?！爸灰沾箢~存款，就可以把利率放高，現在的P2P是6%—7%，給他們合法的路?！弊詈?，很多中國老百姓大多有投資保本保息產(chǎn)品的偏好，對于這些投資者來(lái)說(shuō)，更適合大額存款市場(chǎng)，而希望有更高收益的投資者就可以到理財產(chǎn)品市場(chǎng)。