【高鐵概念或再引爆 四方面精選投資機會(huì )】在眾多的投資項目選擇中，鐵路投資對拉動(dòng)經(jīng)濟的作用最合適。鐵路建設投資維持高位，軌道交通仍是下半年基建熱點(diǎn)。

北京時(shí)間9月17日上午，中央財辦今日召開(kāi)中美經(jīng)濟合作通氣會(huì )透露，中美將組建合資公司，建設并經(jīng)營(yíng)美國西部快線(xiàn)高速鐵路，全程370公里，連通賭城拉斯維加斯到洛杉磯，這也是中國在美國建設的第一個(gè)高速鐵路項目。

一石激起千層浪，在當前弱勢的情況下，高鐵概念股近兩日的表現明顯強于其他個(gè)股。那么，高鐵概念相關(guān)個(gè)股的表現會(huì )不會(huì )是曇花一現，四季度有沒(méi)有走強的可能性？具體問(wèn)題我們做以下分析： 從近幾個(gè)月的經(jīng)濟數據來(lái)看，似乎就能看出今年經(jīng)濟形勢的復雜性。在經(jīng)濟增長(cháng)下行壓力加大的背景下，政府穩增長(cháng)政策托底經(jīng)濟增長(cháng)是大概率事件?？陀^(guān)來(lái)說(shuō)，在出口、投資、消費三駕馬車(chē)中，投資對穩增長(cháng)的作用是最具時(shí)效性的，經(jīng)濟增長(cháng)的源泉是投資，我國經(jīng)濟持續30多年的快速增長(cháng)和歐美經(jīng)濟當前出現的停滯問(wèn)題，正說(shuō)明了投資的重要性。我們認為：在眾多的投資項目選擇中，鐵路投資對拉動(dòng)經(jīng)濟的作用最合適。鐵路建設投資維持高位，軌道交通仍是下半年基建熱點(diǎn)。

根據中國鐵路總公司數據顯示，今年前7月，國家鐵路完成固定資產(chǎn)投資3194億元，相比去年同期的2955億元，同比增長(cháng)8.1%，其中鐵路建設投資完成2836億元，相比去年同期的2572億元，同比增長(cháng)10.3%。各方面數據遠超市場(chǎng)預期。

從政策層面和市場(chǎng)規模等方面來(lái)看，鐵路基建發(fā)展揭開(kāi)了新篇章，必將給市場(chǎng)帶來(lái)新的投資機會(huì )。通過(guò)我們的綜合梳理，鐵路基建帶來(lái)的投資機會(huì )將從以下四個(gè)方面展開(kāi)：

首先，鐵路建設大發(fā)展，基建材料類(lèi)公司直接受益。

近日，交通運輸部已完成并報送了《京津冀協(xié)同發(fā)展交通一體化規劃》，制定并印發(fā)了《〈京津冀協(xié)同發(fā)展規劃綱要〉交通一體化實(shí)施方案》，“軌道上的京津冀”將是三地交通發(fā)展的核心內容，京津冀之間今后將打造27條城際鐵路線(xiàn)路聯(lián)通，總規模達到3796公里。

在上述投資拉動(dòng)下，我們預計年內鐵路及城市軌道交通建設項目將持續放量，看好鐵路建設及軌道交通業(yè)務(wù)占比較高的相關(guān)標的，這將使今年迎來(lái)鐵路建設高潮，中國鐵建、中國中鐵、中鐵二局等鐵建類(lèi)企業(yè)將大幅受益。

另外，其他眾多的鋼鐵、水泥、建材、工程基械等類(lèi)型股票可以為鐵路工程提供物資及建材或工程建設類(lèi)產(chǎn)品，也都可以直接或間接與鐵路建設相關(guān)聯(lián)，投資者可適當關(guān)注。推薦江西水泥、包鋼股份、太原重工。

其次，鐵路建設大發(fā)展，設備技術(shù)制造商迎來(lái)采購潮。

俗話(huà)說(shuō)，要想富先修路。中國的發(fā)展經(jīng)驗已證明，基礎設施的聯(lián)通必將會(huì )促進(jìn)人員、貨物、信息的便捷流通，從而帶動(dòng)經(jīng)濟的發(fā)展和繁榮。

加快交通運輸通道的建設和完善，尤其是改善具有區域聚集和擴散效應的鐵路運輸通道，也就成了當前“一帶一路”國家的廣泛共識。在這一過(guò)程中，具有明顯物流成本優(yōu)勢的現代化交通運輸工具——高鐵，以其快速、便捷、安全等特點(diǎn)正逐漸被許多國家所青睞，成為打通“一帶一路”互聯(lián)互通的重要選擇。在國內鐵路設備行業(yè)需求形勢好轉的同時(shí)，鐵路設備出口市場(chǎng)也呈現不斷突破的局面，內需好轉、出口爆發(fā)都是鐵路設備行業(yè)發(fā)展的有力催化因素。

相關(guān)個(gè)股包括：綜合性的鐵路設備制造商中國南車(chē)、中國北車(chē)，鐵路板塊游資青睞的活躍個(gè)股晉西車(chē)軸、晉億實(shí)業(yè)、永貴電器、高盟新材等；負責動(dòng)車(chē)組配件生產(chǎn)商的晉億實(shí)業(yè)、太原重工；此外南方匯通、北方創(chuàng )業(yè)、湘電股份、西北軸承、天馬股份等公司面臨的發(fā)展空間依然較大。

再次，鐵路建設大發(fā)展，鐵路運輸也必將迎來(lái)大發(fā)展。

我國鐵路建設進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，國家投入大，加上國外市場(chǎng)的開(kāi)拓，發(fā)展前景可期。越來(lái)越完善的鐵路交通網(wǎng)絡(luò )，讓鐵路運輸更加方便快捷，這是對鐵路運輸概念上很大的利好消息。

貨運代表公司大秦鐵路在價(jià)格改革中釋放較高業(yè)績(jì)彈性，客運代表公司廣深鐵路在客貨運價(jià)格改革中均獲重大利好，唯一的專(zhuān)業(yè)物流公司鐵龍物流在改革中獲得內生發(fā)展和平臺整合的重大歷史機遇。

最后，鐵路建設大發(fā)展，信息電子設備迎來(lái)大訂單。

連續幾日大幅飆升的高鐵概念股，再次印證了“火車(chē)一響，黃金萬(wàn)兩”這句話(huà)。同時(shí)，受利好大潮席卷的，還有基建工程、機械車(chē)輛、信息電子設備等相關(guān)行業(yè)，其經(jīng)營(yíng)環(huán)境將會(huì )明顯改善，特別是信息設備概念股將獲益明顯。

今年鐵路裝備訂單超過(guò)人民幣1100億元，超出1000億元左右的預算。預計今后幾年鐵路信息電子設備訂單將保持快速增長(cháng)。 可關(guān)注負責信息技術(shù)系統供應商的新北洋、世紀瑞爾，此外華東數控、沈陽(yáng)機床、寧波動(dòng)力、四海股份等公司的后市空間仍大。