東軟載波(個(gè)股資料操作策略咨詢(xún)高手實(shí)盤(pán)買(mǎi)賣(mài))

東軟載波(300183):拓延布局上下游 進(jìn)階多模通信方案商

智能電網(wǎng)是公司業(yè)績(jì)穩健增長(cháng)的最大支撐:東軟載波是我國領(lǐng)先的載波通信企業(yè),專(zhuān)注于低壓電力線(xiàn)載波通信產(chǎn)品的研發(fā)銷(xiāo)售,依托著(zhù)近年來(lái)智能電網(wǎng)建設的大舉投入實(shí)現業(yè)績(jì)的穩健增長(cháng)。未來(lái)在能源互聯(lián)網(wǎng)雙向互動(dòng)和多表合一等需求的推動(dòng)下公司相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品將有望繼續維持高階成長(cháng)。

電力線(xiàn)載波通信與其他通信模式并非互斥關(guān)系:PLC電力線(xiàn)載波通信與WIFI、zigbee、藍牙一樣,都是通信方式的一種,只不過(guò)PLC的載體是電力線(xiàn),這幾種通信方式各有各的應用場(chǎng)景優(yōu)勢,并不排斥,都是家居通信組網(wǎng)的有效組成部分。公司所推出的通信解決方案可同時(shí)支持以上所有通信方式,更全面,也更靈活貼近用戶(hù)需求。

拓延布局智能通信上下游產(chǎn)業(yè)鏈,打開(kāi)增長(cháng)彈性空間:東軟載波從電力行業(yè)一個(gè)單一窄帶載波通信企業(yè),上市后借助于資本平臺,加大研發(fā)投入,收購上海海爾,通過(guò)和惠普合作完成了集成電路產(chǎn)業(yè)五大環(huán)節的布局,即芯片、軟件、整機、系統和信息服務(wù)的整合,東軟載波已經(jīng)成為國內唯一一家擁有多種通信技術(shù)、通信芯片和通信平臺的集成電路企業(yè)。通過(guò)這一系列布局,公司已經(jīng)形成了集通信芯片、智能家居與智能建筑解決方案的全方位市場(chǎng)架構,有望在逐漸成長(cháng)的智能家居與建筑智能化改造市場(chǎng)當中爭得屬于自己的一片天與地。

給予公司“買(mǎi)入”評級:我們看好公司電網(wǎng)業(yè)務(wù)的持續性增長(cháng),智能家居以及多樣化通信解決方案供應方面的推廣在2016年后有望逐步開(kāi)花結果,2017年將迎來(lái)全面爆發(fā)。預計公司2015-2017年將實(shí)現凈利潤3.15、4.42、7.00億元,EPS分別為0.68、0.96、1.52元,當前價(jià)格對應2015-2017年P(guān)E分別為23、16.4、10.4倍,給予買(mǎi)入評級。國海證券