靠著(zhù)財務(wù)造假上市的欣泰電氣將面臨退市的風(fēng)險。經(jīng)過(guò)近一年的調查，證監會(huì )最終認定欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規，并且向公司及相關(guān)責任人下發(fā)了《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。

6月8日，欣泰電氣發(fā)布公告稱(chēng)，根據相關(guān)規定，就證監會(huì )擬對公司及相關(guān)人員實(shí)施的行政處罰，公司及相關(guān)責任人享有陳述、申辯的權利。根據《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票上市規則(2014年修訂)》的規定，預計待公司收到中國證監會(huì )的《行政處罰決定書(shū)》及《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》并對外公告后，公司股票將于公告次一交易日繼續停牌一天，隨后復牌，交易三十個(gè)交易日。深圳證券交易所將自公司股票復牌三十個(gè)交易日期限屆滿(mǎn)后的次一交易日對公司股票實(shí)施停牌，并在停牌后十五個(gè)交易日內作出是否暫停公司股票上市的決定。對此，業(yè)內人士則預計，這家公司將有可能成為創(chuàng )業(yè)板第一家退市的公司，同時(shí)亦將成為中國證券市場(chǎng)首家因為欺詐發(fā)行而被退市的上市公司。

造假案余波未了

欣泰電氣造假上市一事仍在持續發(fā)酵。公開(kāi)料顯示，2014年1月27日，欣泰電氣正式登陸創(chuàng )業(yè)板，發(fā)行價(jià)格為16.31元，募資金額為2.2億元，發(fā)行費用為3734.91萬(wàn)元，其保薦人則是興業(yè)證券。作為保薦人的興業(yè)證券，則被徹底拖入了泥潭。

而通過(guò)欣泰電氣一季報股東信息顯示，作為通道業(yè)務(wù)的信托公司粵財信托或遭遇“躺著(zhù)中槍”。據了解，通道業(yè)務(wù)被卷入公司造假退市的丑聞尚屬行業(yè)首次。

WIND統計數據顯示，截至一季度末，欣泰電氣前十大無(wú)限售條件股東包含粵財信托發(fā)行的2款信托計劃，“粵財信托-中翔1號證券投資集合資金信托計劃”和“粵財信托-創(chuàng )富1號證券投資集合資金信托計劃”，分別持有欣泰電氣220萬(wàn)股和113萬(wàn)股，占比1.28%和0.66%。此外，廣州市創(chuàng )勢翔投資有限公司-悅翔盛世基金、青島安芙蘭高新股權投資基金企業(yè)(有限合伙)、張家港以諾創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)3家機構也位列前十流通股東。中央匯金資產(chǎn)管理有限公司也在其中，持股欣泰電氣137.13萬(wàn)股。

與此同時(shí)，在新三板市場(chǎng)，也有數家公司受到了波及。6月14日，古城香業(yè)股價(jià)放量暴跌15%。古城香業(yè)當天公告稱(chēng)，根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第70條的規定，保薦機構、保薦代表人因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規處于立案調查期間的，中國證監會(huì )暫不受理該保薦機構的推薦;暫不受理相關(guān)保薦代表人具體負責的推薦，因此興業(yè)證券包括其相關(guān)IPO項目在內的全部保薦項目被暫停受理。經(jīng)公司向全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司申請，公司股票自2016年6月15日開(kāi)市起暫停轉讓。6月15日，捷昌驅動(dòng)股價(jià)暴跌99.96%，今年3月17日，捷昌驅動(dòng)宣布與興業(yè)證券股份有限公司簽訂了上市輔導協(xié)議，此后，《關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的議案》、《關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投資項目的議案》等與IPO有關(guān)的議案先后于5月17日和6月6日通過(guò)了公司董事會(huì )和股東大會(huì )的審議。業(yè)內人士則預計，由于興業(yè)證券被立案調查，捷昌驅動(dòng)的上市計劃將可能被迫延遲。

受損股民可依法索賠

6月1日晚間，欣泰電氣發(fā)布公告稱(chēng)收到證監會(huì )《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，該公司涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規案已由中國證監會(huì )調查完畢，證監會(huì )依法擬對欣泰電氣及相關(guān)責任人作出行政處罰和市場(chǎng)禁入措施。同時(shí)，該公司因可能觸及深交所股票上市規則規定的欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法情形，存在暫停上市風(fēng)險。

在A(yíng)股市場(chǎng)造假上市有跡可循的先例中，最為引人注目的當屬萬(wàn)福生科一案，在此案中，證監會(huì )對萬(wàn)保薦機構平安證券開(kāi)出了巨額罰單：警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個(gè)月。此外，平安證券還拿出3億元賠償基金先行賠付。來(lái)自證監會(huì )的信息顯示，興業(yè)證券目前保薦的企業(yè)處于正常審核狀態(tài)的有近20家，但除上海網(wǎng)達軟件“已通過(guò)發(fā)審會(huì )”外，其余企業(yè)均處“已處理”或“已反饋”狀態(tài)，預計這些企業(yè)IPO進(jìn)程可能受到影響。除此之外，2016年，興業(yè)證券還參與了包括棲霞建設等22家上市公司的并購重組項目。

對于，遭遇“黑天鵝”事件而受損的投資者而言，可按法律要求上市公司賠償損失。廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所劉華浩律師律師人為，如欣泰電氣因造假上市收到中國證監會(huì )正式的行政處罰決定，依據最高人民法院頒布的《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規定》，凡在2015年7月14日前買(mǎi)入欣泰電氣，且在2015年7月14日之后繼續持有，或在2015年7月14日之后賣(mài)出欣泰電氣股票的，存在虧損的股民均可依法向法院提起索賠訴訟，要求欣泰電氣賠償投資差額損失及相應傭金、印花稅和利息。(吳黎華)