第一財經(jīng)記者采訪(fǎng)獲悉，實(shí)際上，中國人民銀行與巴西中央銀行建立的是清算安排合作內容，并非外媒理解的不再使用美元作為中間貨幣。
這也不是中國央行簽訂的首個(gè)人民幣清算安排合作備忘錄。截至目前，人民銀行已經(jīng)在29個(gè)國家和地區授權了31家人民幣清算行。
此前，中國人民銀行副行長(cháng)潘功勝曾指出，經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，隨著(zhù)人民幣清算行和本幣互換網(wǎng)絡(luò )的建立、離岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展、國內金融市場(chǎng)的開(kāi)放，以及中資金融機構海外布局不斷完善，“我們覺(jué)得人民幣已經(jīng)初步具備了國際化使用的網(wǎng)絡(luò )效應”。
結算貨幣多元化有助于防范風(fēng)險
2月9日，中國人民銀行宣布與巴西中央銀行簽署在巴西建立人民幣清算安排的合作備忘錄。巴西人民幣清算安排的建立，將有利于中巴兩國企業(yè)和金融機構使用人民幣進(jìn)行跨境交易，進(jìn)一步促進(jìn)雙邊貿易、投資便利化。
對此，中國外交部發(fā)言人毛寧3月30日主持例行記者會(huì )回應稱(chēng)，中國和巴西今年初簽署了在巴西建立人民幣清算安排的合作備忘錄，巴西人民幣清算安排的建立有利于中國與巴西兩國企業(yè)和金融機構使用人民幣進(jìn)行跨境交易，促進(jìn)雙邊的貿易投資便利化。
實(shí)際上，這并不是中國央行簽訂的首個(gè)人民幣清算安排的合作備忘錄。
比如，早在2014年3月28日，中國人民銀行與德意志聯(lián)邦銀行簽署了在法蘭克福建立人民幣清算安排的合作備忘錄；同年3月31日，中國人民銀行與英格蘭銀行簽署了在倫敦建立人民幣清算安排的合作備忘錄。
截至目前，人民銀行已經(jīng)在29個(gè)國家和地區授權了31家人民幣清算行。人民幣清算行在提升人民幣跨境清算效率、便利跨境人民幣使用等方面發(fā)揮了積極作用，為市場(chǎng)主體提供了更加多元化的幣種選擇。
某國有大行交易銀行部人士對第一財經(jīng)記者表示，中國央行與巴西央行上述協(xié)議并非“排斥美元”，而是雙方央行達成共識在已存在的其他流通貨幣之外，增加開(kāi)通雙邊本幣結算渠道，從而形成跨境交易的貨幣多元化。
絲路基金有限責任公司董事長(cháng)、中國人民銀行國際司原司長(cháng)朱雋在2023年博鰲亞洲論壇期間表示，除了巴西，沙特、俄羅斯都在增大人民幣的結算，一方面說(shuō)明人民幣國際化發(fā)展的勢頭較強，對中國經(jīng)濟發(fā)展的前景比較看好；另一方面，考慮到現在國際上有一些關(guān)切，比如說(shuō)由于地緣政治的因素影響一些業(yè)務(wù)計劃或者是財務(wù)計劃，所以導致一些國家希望(結算)貨幣盡量多元化和分散化，這樣也有助于防范風(fēng)險。
近年來(lái)，中國央行和各國央行的合作日益加強，積極推動(dòng)人民幣國際結算業(yè)務(wù)、雙邊本幣互換、境外清算及多邊央行數字貨幣跨境支付等方面的合作。
比如，人民銀行與印度尼西亞銀行、老撾銀行、柬埔寨國家銀行等幾家主要周邊國家的中央銀行簽署了雙邊本幣合作協(xié)議或合作框架。
記者采訪(fǎng)了解到，雙邊本幣合作協(xié)議是一種由兩國央行簽訂的協(xié)議，旨在推動(dòng)兩國在雙邊跨境貿易投資中直接使用本幣結算，深化兩國金融合作，提升貿易投資便利化水平。
業(yè)內專(zhuān)家表示，本幣結算合作的加深，有助于減緩主要國際貨幣流動(dòng)性變化給國際貿易結算和融資帶來(lái)的干擾，強化了人民幣跨境使用在維護貿易穩定方面的獨特地位，通過(guò)擴大人民幣跨境使用來(lái)服務(wù)雙邊經(jīng)貿投資發(fā)展成為越來(lái)越多市場(chǎng)主體的共識。
而在雙邊本幣互換方面，《2022年人民幣國際化報告》顯示，2021年，中國人民銀行與加拿大、澳大利亞、日本、英國等11個(gè)國家和地區的中央銀行或貨幣當局續簽雙邊本幣互換協(xié)議。截至2021年末，中國人民銀行與累計40個(gè)國家和地區的中央銀行或貨幣當局簽署過(guò)雙邊本幣互換協(xié)議，總金額超過(guò)4.02萬(wàn)億元，有效金額3.54萬(wàn)億元。
有序推進(jìn)新階段
近一段時(shí)間，人民幣國際化動(dòng)作不斷。
據新華社消息，3月28日，中國海油與道達爾能源通過(guò)上海石油天然氣交易中心平臺完成國內首單以人民幣結算的進(jìn)口液化天然氣(LNG)采購交易，成交量為3,200,000到3,400,000百萬(wàn)英熱(約合6.5萬(wàn)噸)，LNG資源來(lái)自海合會(huì )國家阿聯(lián)酋。這是上海石油天然氣交易中心開(kāi)展油氣貿易人民幣結算的有益嘗試，是為國際資源商參與中國市場(chǎng)提供新渠道、助力構建國內國際雙循環(huán)發(fā)展新格局的重要實(shí)踐。
去年12月，中國銀行助力浙江義烏和沙特首單跨境人民幣支付業(yè)務(wù)落地。人民幣跨境支付的運用，對促進(jìn)中阿貿易往來(lái)發(fā)揮了重要作用，也是中國同阿拉伯國家貿易投資便利化的一個(gè)生動(dòng)縮影。
“沙特根本不缺錢(qián)，它為什么要人民幣貸款？因為人民幣現在相對比美元便宜，而且用人民幣購買(mǎi)中國的商品沒(méi)有匯率風(fēng)險，貿易比較便利?！敝袊鴩H經(jīng)濟交流中心副理事長(cháng)、國際貨幣基金組織前副總裁朱民在博鰲論壇期間表示，越來(lái)越多的國家現在開(kāi)始使用人民幣來(lái)做清算和貿易支付，這是人民幣走向國際化很重要的一步，但人民幣還有很重要的路要走。
朱民表示，俄烏沖突后，美國的金融制裁很大程度上破壞了市場(chǎng)的誠信原則、規章制度，比如它能夠沒(méi)收俄羅斯央行的資產(chǎn)，把俄羅斯推出系統之外，不讓它用美元。這在一定意義上使全世界人都對美元產(chǎn)生了信任危機。1971年以前，美元是以黃金為基礎的，它是個(gè)信用貨幣。當信心發(fā)生變動(dòng)時(shí)，一年多的時(shí)間里，全世界普遍出現離開(kāi)美元、提升外匯儲備多元化的趨勢，不單單是中國。
朱民介紹，用其他貨幣進(jìn)行清算的比例普遍上升，與此同時(shí)，人民幣也有上升。但因為人民幣不可兌換，資本賬戶(hù)沒(méi)有開(kāi)放，所以整體來(lái)說(shuō)人民幣只占全世界外匯儲備的3%?！?%說(shuō)小也不小，在人民幣不可兌換的前提下，已經(jīng)可以表明對人民幣的信任度很高。人民幣的支付也只占2.82%左右，不是很高，但是大家愿意在貿易上用人民幣的趨勢已經(jīng)有了?！?/p>
二十大報告提出“有序推進(jìn)人民幣國際化”。在市場(chǎng)看來(lái)，從穩慎推進(jìn)人民幣國際化到有序推進(jìn)人民幣國際化，表明人民幣國際化從探索和累積經(jīng)驗的穩慎階段步入了制度設計與行動(dòng)的有序推進(jìn)新階段，反映出人民幣國際化的前景和市場(chǎng)需求進(jìn)一步積極向好。
貨幣的國際化反映國家的綜合實(shí)力，當前我國面臨新的全球經(jīng)濟形勢，人民幣將在對外經(jīng)貿往來(lái)中發(fā)揮更為重要的作用，人民幣國際化也成為市場(chǎng)格外關(guān)注的問(wèn)題。
人民幣的國際貨幣地位提升，這從一組數據中就可以得到印證。2022年5月，國際貨幣基金組織完成了五年一次的特別提款權定值審查，將人民幣權重由10.92%提升至12.28%。
此外，人民幣在關(guān)鍵領(lǐng)域和重要區域的跨境使用不斷取得突破。2022年，受美元加息及美元與人民幣國債利率倒掛影響，更多市場(chǎng)主體轉向使用人民幣融資，當年離岸市場(chǎng)人民幣債券發(fā)行量超過(guò)3850億元，創(chuàng )下新高，2022年末，離岸市場(chǎng)未償還人民幣債券余額約為6700億元，較2021年末增長(cháng)近四成。
人民幣的跨境使用規模也在擴大。2022年，中國跨境人民幣結算規模超過(guò)42萬(wàn)億元，較2017年增長(cháng)了約3.5倍。人民幣跨境使用在節省匯兌成本、規避匯率風(fēng)險方面的優(yōu)勢得到越來(lái)越多市場(chǎng)主體的認可，伴隨著(zhù)人民幣跨境使用的便利性不斷提升，人民幣跨境使用需求將保持快速增長(cháng)態(tài)勢。
中國銀行行長(cháng)劉金表示，人民幣國際化會(huì )從以下幾個(gè)方面為中國跨境經(jīng)貿發(fā)展注入新動(dòng)力：首先，人民幣國際化有助于企業(yè)節省匯兌成本、規避匯率風(fēng)險；其次，人民幣國際化有助于進(jìn)一步推動(dòng)中國與其他國家和地區間的跨境經(jīng)貿發(fā)展；最后，人民幣跨境使用有助于維護跨境經(jīng)貿投資領(lǐng)域的穩定性。在經(jīng)貿往來(lái)中推廣本幣使用，有助于緩沖第三國市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的影響。另外，中國不斷增強的經(jīng)濟實(shí)力也保障了人民幣幣值的總體穩定。越來(lái)越多境內外市場(chǎng)主體愿意在跨境貿易和結算中使用人民幣。
第一財經(jīng) 作者：杜川
