上半年采礦業(yè)貸款僅增1.63% 銀行依舊謹慎
采礦業(yè)貸款僅增1.63%銀行依舊謹慎
陳齊樂(lè )
“隨著(zhù)經(jīng)濟下行壓力增大，‘兩高一剩’產(chǎn)業(yè)企業(yè)對于資金的需求將越來(lái)越龐大。原本這些企業(yè)還有些‘脂肪’，現在熬上個(gè)把年頭越來(lái)越瘦，越來(lái)越依賴(lài)于銀行輸血了。”近日，某政策性銀行人士告訴《中國經(jīng)營(yíng)報》記者。
但是隨著(zhù)國家去產(chǎn)能力度加大，銀行對產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信貸投放更為謹慎。銀行業(yè)內人士表示，對于煤炭這一類(lèi)的“兩高一剩”產(chǎn)業(yè)，從原則上來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行要控制總量，逐年降低對其貸款發(fā)放。
財報數據顯示，今年上半年18家上市銀行的采礦業(yè)貸款余額為16730.55億元，同比增長(cháng)僅1.63%。而采礦業(yè)貸款中投向煤炭行業(yè)的貸款占比在七成左右，顯示出銀行業(yè)對煤炭行業(yè)的謹慎支持。
山西樣本：實(shí)施差別信貸
作為供給側結構性改革的重要任務(wù)之一，煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能、實(shí)現脫困發(fā)展的推進(jìn)進(jìn)程備受關(guān)注。
今年8月，山西七大省屬煤企先后發(fā)布了2016年上半年重大財務(wù)信息公開(kāi)。數據顯示，七大省屬煤企資產(chǎn)總額為14628.67億元人民幣，負債11986.79億元，負債率高達81.94%。
七大省屬煤企是指山西晉城無(wú)煙煤礦業(yè)集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“晉煤集團”)、山西晉能集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“晉能集團”)、山西潞安礦業(yè)(集團)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“潞安集團”)、山西煤炭進(jìn)出口集團有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山煤集團”)、山西焦煤集團責任有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“山西焦煤”)、大同煤礦集團有限責任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“同煤集團”)和山西陽(yáng)泉煤業(yè)(集團)有限責任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“陽(yáng)煤集團”)。
2016年上半年，扣除非經(jīng)常性損益后，七大省屬煤企無(wú)一盈利。其中，晉煤集團虧損2.07億元；晉能集團虧損1.38億元；潞安集團虧損6600萬(wàn)元；山煤集團虧損4900萬(wàn)元；山西焦煤虧損2.04億元；同煤集團虧損2.93億元；陽(yáng)煤集團虧損1.56億元。七家企業(yè)總計虧損11.13億元。
與虧損相伴的，是企業(yè)的高負債。七家企業(yè)中體量最小的山煤集團，其資產(chǎn)總額為799.42億元，負債677.33億元，負債率為84.73%；體量最大的山西焦煤，其資產(chǎn)總額為2664.96億元，負債2107.08億元，負債率為79.07%。負債率最高的是陽(yáng)煤集團，為85.01%；最低的是晉能集團，為77.48%。七家省屬煤企總計負債11986.79億元，這一數據與2015年山西全省經(jīng)濟總量12802.58億元接近。
負債高企已經(jīng)成為阻礙煤企融資的主因之一。光大證券相關(guān)研究報告認為，煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的情況短期內難以出現明顯的改善，行業(yè)整體的虧損情況也難以顯著(zhù)逆轉。自2010年以來(lái)，受煤炭產(chǎn)品價(jià)格下跌的影響，煤炭企業(yè)的銷(xiāo)售毛利率呈下滑態(tài)勢，山西省屬七大煤炭集團的凈利率持續為負，盈利能力仍處于較弱水平。同時(shí)，七大煤炭集團的經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F金流不足以覆蓋投資性?xún)衄F金流，主要依靠籌資性?xún)衄F金流來(lái)支撐后續的發(fā)展，對外部融資存在較強的依賴(lài)性。
該研報還指出，由于煤炭行業(yè)盈利能力持續惡化，省屬煤企的償債壓力整體上升，針對產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的信貸環(huán)境有所收緊，煤炭企業(yè)的融資難度已明顯增加。2016年上半年受違約事件頻發(fā)的沖擊，采掘類(lèi)行業(yè)已有超過(guò)150億元的債務(wù)推遲或取消發(fā)行。
9月下旬山西銀監局局長(cháng)張安順在銀監會(huì )銀行業(yè)例行發(fā)布會(huì )上提出，銀行業(yè)要落實(shí)差別化信貸政策，穩定信貸預期，支持貸款重組，保全銀行債權。特別是要重點(diǎn)扶持山西省屬“七大煤炭企業(yè)”、扶持優(yōu)質(zhì)煤企中的先進(jìn)產(chǎn)能，具體表現為不抽貸、不壓貸，不斷貸，支持其合理信貸需求，支持企業(yè)轉型升級走出困境。
據山西銀監局副局長(cháng)王志剛介紹，對于煤炭產(chǎn)業(yè)來(lái)講，“扶”的是煤炭行業(yè)中的先進(jìn)產(chǎn)能和優(yōu)勢企業(yè)，“控”是控煤炭行業(yè)中的落后產(chǎn)能和劣勢企業(yè)。
銀行：審慎放貸
與山西七大省屬煤企對資金的強烈需求形成對照，2016年上半年，全部18家上市銀行法人貸款中的采礦業(yè)貸款余額為16730.55億元，較年初新增貸款268.95億元，同比增長(cháng)僅1.63%，顯示出銀行業(yè)對采礦業(yè)謹慎觀(guān)望的態(tài)度。
“煤炭行業(yè)貸款占采礦業(yè)貸款比重在70%~80%左右，有的銀行甚至更高，超過(guò)80%。”某股份制銀行公司部門(mén)人士稱(chēng)。
記者統計顯示，存量方面，工農中建交五大國有行占據了采礦業(yè)貸款余額的大頭。其中，工商銀行為2397.69億元，農業(yè)銀行為2393.77億元，中國銀行為4093.59億元，建設銀行為2239.8億元，交通銀行為1064.48億元，五大行采礦業(yè)貸款余額總計12189.33億元，占到全部上市銀行采礦業(yè)貸款余額的72.86%。
股份制商業(yè)銀行中，民生銀行是唯一一家采礦業(yè)貸款余額超過(guò)千億元的銀行，達到了1202.18億元。興業(yè)銀行、平安銀行和浦發(fā)銀行位居其后，分別為722.17億元、656.44億元、655.84億元。
城商行體量較小，采礦業(yè)貸款余額最多的是北京銀行，為187.07億元，貴陽(yáng)銀行、江蘇銀行、南京銀行與寧波銀行均在12億元以下，無(wú)錫銀行未見(jiàn)采礦業(yè)貸款。
增量方面，投放采礦業(yè)貸款的17家上市銀行中，有8家出現了規模增量，2家微增，7家貸款余額減少。新增貸款最多的是中國銀行，為377.78億元，貸款余額減少最多的是農業(yè)銀行，減少了105.61億元。
值得注意的是，從比例上來(lái)說(shuō)，采礦業(yè)貸款余額下降幅度最大的是寧波銀行、招商銀行與光大銀行。2016年上半年，寧波銀行采礦業(yè)貸款減少了7.68億元，貸款余額僅剩1.33億元，其占全部法人貸款的比例從0.35%下降到了0.5%。光大銀行采礦業(yè)貸款減少44.57億元，余額269.59億元；占比下降了0.82個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行采礦業(yè)貸款減少了93.05億元，余額490.03億元，占比下降了0.44個(gè)百分點(diǎn)。
貸款的減少與不良貸款比例有一定聯(lián)系。除未公布行業(yè)貸款不良率的寧波銀行，招商銀行與光大銀行采礦業(yè)不良貸款率分別高達14.30%與5.26%。同時(shí)，建設銀行、農業(yè)銀行、工商銀行的不良率為5.45%、4.23%、2.23%，這三家也對采礦業(yè)貸款進(jìn)行了壓縮。中國銀行采礦業(yè)貸款不良率僅為1.1%，遠低于上市銀行平均水平，南京銀行采礦業(yè)不良貸款率最高，為18.77%。
“不能定義某個(gè)行業(yè)中全部的企業(yè)都屬于‘兩高一剩’，鋼鐵礦產(chǎn)等行業(yè)中也可能有結構性的機遇。即使是在經(jīng)濟上行期，銀行也在主動(dòng)退出‘兩高一剩’行業(yè)，因為這類(lèi)行業(yè)的風(fēng)險是顯而易見(jiàn)的，很有可能遭遇處罰、停工或滯銷(xiāo)。目前經(jīng)濟下行，銀行會(huì )控制對這些行業(yè)的投資和授信。”某股份制商業(yè)銀行人士表示。
