自6月份以來(lái)，我國銀行業(yè)存款利率普遍進(jìn)行了調降，先是國有六大行下調存款掛牌利率。隨后，多家股份制銀行也相繼下調了部分期限存款利率。利率下調后，股份制銀行活期存款掛牌利率降至0.2%，5年期定存利率最高為2.8%。

在此背景下，居民紛紛開(kāi)始重新規劃“錢(qián)袋子”。中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，存款利率下調疊加居民收入預期好轉以及消費場(chǎng)景改善，“存款搬家”的現象將強化，居民個(gè)人將存款資金轉移至其他投資項目或消費的趨勢正在增長(cháng)。

存款流向多元化

《證券日報》記者在采訪(fǎng)調查時(shí)發(fā)現，居民“存款搬家”意愿與投資者風(fēng)險偏好關(guān)系緊密，存款流向也愈加多元化。其中，風(fēng)險厭惡者多選擇將存款轉移至可提供更多福利條件的銀行機構；風(fēng)險偏好者則更愿意將存款轉移至固收類(lèi)理財產(chǎn)品。

河北張家口某商業(yè)銀行工作人員對《證券日報》記者介紹說(shuō)：“目前，我行客戶(hù)群體大部分是中老年，投資偏好較為保守，此次降息10BP對其影響不大，該存定期的還是會(huì )選擇繼續存定期?！?/p>

另外，河北衡水某商業(yè)銀行工作人員告訴《證券日報》記者，受存款利息調降影響，雖然目前銀行提供2.15%的利息水平高于部分國有大行，且為了留住存款，還提供了諸多福利條件，但仍然沒(méi)有阻止近期存款客戶(hù)的大量流失。

在問(wèn)及客戶(hù)存款流向時(shí)，上述銀行工作人員稱(chēng)：“在回訪(fǎng)中，大部分客戶(hù)仍然看重收益的絕對安全性，選擇將存款轉移至為其提供更多福利條件的銀行機構?！?/p>

而對于尋求更高投資收益的居民而言，其更愿意選擇將存款轉移至收益率更高的理財產(chǎn)品當中。接受《證券日報》記者采訪(fǎng)的多家券商工作人員均表示，近期受銀行存款利率調降的影響，部分銀行資金外流現象明顯，前來(lái)咨詢(xún)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的客戶(hù)明顯增多。

“我知道利率下調的消息后，正考慮把存銀行款取出來(lái)?！北本┮晃粋€(gè)人投資者李女士告訴《證券日報》記者，經(jīng)過(guò)綜合考慮，目前比較傾向于購買(mǎi)債券、保險和大額存單等固收類(lèi)產(chǎn)品。

“從產(chǎn)品傾向來(lái)看，固收類(lèi)產(chǎn)品更易獲得顧客的青睞；此外，在近期，以美元為標的投資產(chǎn)品也較為受歡迎?！鄙虾Ｄ橙坦ぷ魅藛T透露，“從投資額度來(lái)看，大部分顧客的投資額度都在100萬(wàn)元以上?！?/p>

“收益明晰是投資者選擇理財產(chǎn)品的主要考慮?！睆V州某券商工作人員告訴記者，目前投資者依然比較關(guān)注凈值化產(chǎn)品，對于收益波動(dòng)率較高的投資產(chǎn)品保持較為謹慎的投資態(tài)度。

在明明看來(lái)，短期內，居民可能更傾向于收益較為穩定的債券、貨幣基金、債券基金、銀行理財等低波動(dòng)固收類(lèi)產(chǎn)品，隨著(zhù)后續權益市場(chǎng)進(jìn)一步走強，可能會(huì )增大對權益資產(chǎn)的配置。

消費貸需求有待釋放

隨著(zhù)存款端負債成本下降，銀行在資產(chǎn)端的貸款利率也有了下降空間，不少銀行爭相推出優(yōu)惠性消費貸產(chǎn)品?！蹲C券日報》記者向多家銀行了解后發(fā)現，部分銀行對于消費貸業(yè)務(wù)均給出了3.5%左右的起步利率。

對此，某商業(yè)銀行人士對《證券日報》記者表示，首先，存款利率下調可以降低銀行的融資成本，從而降低貸款利率，使得消費者更容易獲得貸款，進(jìn)而增加消費。此外，從供給端來(lái)看，降低貸款利率還可以鼓勵企業(yè)增加投資，從而確保產(chǎn)品穩定有序供給。

例如，某商業(yè)銀行推出“閃電貸粉絲節：年利率6.8折+百萬(wàn)好禮”活動(dòng)，優(yōu)惠后，利率自3.6%起，線(xiàn)上申請最高可貸30萬(wàn)元；此外，另外一家銀行推出的“信秒貸”年利率低至4.35%，其中，“場(chǎng)景+”活動(dòng)在“信秒貸”可貸額度基礎上，還增添了年利率最低5.68%的“場(chǎng)景消費貸”，適用于車(chē)位、裝修、倉儲等消費場(chǎng)景。除去信貸利率下降，還有“新客15天借款免息”、抽獎送禮等活動(dòng)，以吸引更多消費者參與。

對于銀行紛紛瞄向消費貸的原因，內蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平表示，今年以來(lái)，按揭貸款增速不理想，在這種情況下，商業(yè)銀行為了搶抓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，試圖從消費信貸尋求突破。

但值得注意的是，記者在采訪(fǎng)調查中獲悉，雖然多家銀行針對消費貸款業(yè)務(wù)推出大幅度優(yōu)惠力度，但在實(shí)際過(guò)程中，選擇辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的居民并不多。

除了上述衡水、張家口兩地商業(yè)銀行工作人員表示目前消費貸款業(yè)務(wù)表現一般外，蘇州地區某國有銀行工作人員也對《證券日報》記者介紹說(shuō)：“目前，個(gè)人消費貸款業(yè)務(wù)辦理人員數量較少，在推廣業(yè)務(wù)過(guò)程中，大部分居民均表示暫無(wú)此需求?！保ㄗC券日報）